Innehållsförteckning:
Det finns fyra huvudtyper av finansiell risk: kredit-, ränte-, marknads- och likviditetsrisk. Dessa risker påverkar alla aspekter av finansiering, inklusive aktie- och obligationsinvesteringar, företagsfinansiering, konsumentfinansiering och internationell handel. De risker de presenterar varierar generellt med ekonomin. Under en lågkonjunktur är kreditrisker och marknadsrisker höga. Eftersom Federal Reserve manipulerar räntorna för att antingen sakta ner en överhettningsekonomi eller återhämta sig från en lågkonjunktur är ränterisken närvarande. Likviditetsrisken avser marknadsuppfattningar av framtida risker och möjligheten att snabbt avveckla en investering om det behövs.
Kreditrisk
Möjligheten att en investering kommer att förlora värde på grund av minskad ekonomisk styrka i det underliggande företaget kallas kreditrisk. Standardrisken är en komponent, med hänvisning till möjligheten för ett finansiellt försvagat bolag att göra default på sina betalningar av ränta och huvudinnehavare till obligationsinnehavare och eventuella fall av företaget, vilket gör lageret värdelöst. Hög kreditrisk, vare sig i fråga om värdepappersinvesteringar eller konsument- och företagslån, leder till höga räntor för att kompensera för eventuella sena betalningar eller totalvärde.
Ränterisk
Ekonomiska förhållanden medför ränterisk. När Federal Reserve beslutar att ekonomin har överhettats till en punkt där inflationen är en risk, kommer den att inleda en restriktiv penningpolitik. Det här består i att ta bort pengar från systemet och höja räntorna. Högre räntor medför att marknadspriset på obligationer minskar. När ekonomin är i lågkonjunktur, kommer Fed att inrätta expansiv penningpolitik, lägga till pengar till systemet och sänka räntorna. Denna form av ränterisk påverkar framförallt bankerna eftersom de får pengar de lånar ut genom inlåningsbevis och sparkonto. Om de skriver ett års cd-skivor med 8 procent och räntorna sjunker snabbt, kan de låna ut pengarna på 6 procent och förlora pengar tills CD-skivorna är mogna och de kan ersätta dessa insättningar med 4 procent eller lägre med nya cd-skivor. Inflationen är en funktion av Fed penningpolitiken och kan också betraktas som en del av ränterisken.
Marknadsrisk
En katastrofal händelse som orsakar en marknadsreaktion, antingen upp eller ner, är ett exempel på marknadsrisk. Förändringar i Fed-politiken, förändringar i ekonomin som framgår av den månatliga publiceringen av olika ekonomiska indikatorstatistik, överraskande resultatrapporter från stora företag som indikerar svaghet i nyckelindustrin och normala marknadskonsolideringar är alla marknadsrisker. De påverkar priset på investeringar och, beroende på om du äger aktier eller obligationer, är kortfristiga (säljs utan att äga i väntan på en nedgång i marknadspriset) eller länge (egna i väntan på en ökning av marknadspriset) dina investeringar, kan du räkna med att uppleva marknadsrisk.
Likviditetsrisk
Vissa investeringar, såsom privata köp av icke-handelslagret, är inte likvida - de kan inte lätt säljas. Andra investeringar, till exempel mycket små emissioner av aktiehandel, är inte lätta att sälja eftersom stocken inte handlar dagligen eftersom det inte är många som är intresserade av att köpa det. Andra fall av illikviditet inträffar när ett företag är ryktet för att vara på randen av konkurs, upplever en drastisk händelse eller handel stoppas på grund av obalans mellan volymen av aktier till försäljning och volymen av inköpsorder. Likviditetsrisk påverkar din förmåga att snabbt sälja dina värdepapper och kan påverka priset du får.