Innehållsförteckning:
Federal Trade Commission tar inte ord när det gäller biltitellån, ibland kallad pink slip, title pedge eller title pantlån. FTC berättar för konsumenter att "sätta på bromsarna" innan de accepterar att ge upp ditt fordons titel som säkerhet. Men om du har fallit på svåra tider och inte kan få nödvändig pengar på något annat sätt, gör några läxor först så att du kan skydda dig mot problem senare.
Hur Titellån fungerar
Titellån är kortsiktiga arrangemang, vanligtvis högst 30 dagar. Du överlåter titeln till ditt utbetalade fordon i utbyte mot pengar. Vissa långivare ger lån även när en bil inte är ganska betald än så länge som det finns tillräcklig kapital i fordonet. Lånebeloppet är vanligtvis inte mer än 50 procent av bilens värde. När du betalar ut lånet, ger långivaren dig tillbaka din titel. Om du inte kan göra detta inom 30 dagar, kan vissa långivare låta dig rulla balansen över till ett annat 30-dagars lån, effektivt skapa ett helt nytt lån tillsammans med ytterligare ränta och avgifter.
Ansöka om lånet
I de flesta fall behöver du inte uthärda en kreditkontroll eller bevisa din inkomst för att få ett titellån. Du måste dock slutföra en ansökan, precis som du skulle för ett mer konventionellt lån. Vissa långivare tillåter dig att göra det här online. Du måste så småningom dyka upp personligen, så låntagaren ger dig vanligtvis platsen för ett närliggande kontor. Ta ditt fordon och eventuell dokumentation. Detta inkluderar vanligtvis foto ID, din fordonstitel och försäkringsbevis. Långivaren kanske vill köra din bil för att se till att den är i gott skick och förmodligen kommer att fotografera den. Du kan också behöva lämna över en extra uppsättning nycklar.
Nackdelarna med Title Loans
Om det här är så låter det ganska enkelt och som svaret på dina böner, pausa och ta ett djupt andetag. Räntorna på dessa lån är vanligtvis mycket höga - en årlig procentsats i det treciffriga intervallet, betydligt mer än de flesta kreditkort och andra lån. Extra avgifter är vanligtvis involverade, till exempel för obligatoriska vägplan serviceplaner, bearbetningskostnader och administrativa avgifter.
Den viktigaste nackdelen med ett lån är att om du är standard, långivaren kan ta tillbaka ditt fordon. Om det så småningom säljer bilen för mer än lånebeloppet, kräver vissa stater att det ger skillnaden åt dig, men det här är inte sant överallt. Du kanske måste komma överens om att installera en GPS eller startavbrottsenhet på din bil så att långivaren vet var det är och för att förhindra att du kör till delar som är okända om du är standard.
Hur skyddar du dig själv
Enligt federal lag måste låntagare för lån ge dig ett skriftligt kontrakt, tydligt med angivande av vilka extra avgifter du är ansvarig för och räntan. Kontraktet kommer förmodligen att ange en månadsränta, inte en APR, för att undvika att skrämma dig, så gör matematiken. Om månadsräntan är 25 procent, går det till en APR på cirka 300 procent. Om du har ett tillgängligt kreditkort med något rum på det, kanske du vill använda det istället, eller fråga familj eller vänner om hjälp om du inte kan få ett lån på något annat sätt. Om du bestämmer dig för att gå vidare, läs kontraktet ord för ord och se till att du förstår alla dess villkor och konsekvenser. Be långivaren att förklara vad som är oklart och försöka få förklaringen skriftligen.