Vad är en privat säkerhetstransaktion?

Värdepappersbranschen är starkt reglerad och investeringsrådgivare måste följa strikta riktlinjer för vilka typer av investeringar som rekommenderas och säljs till investerare. En privat värdepappershandel blir ett problem när en registrerad investeringsrepresentant säljer en säkerhet till en kund som inte har erhållits och godkänts av det finansiella företaget som använder rep.

Ett ungt par som träffar en finansiell rådgivare: shironosov / iStock / Getty Images

Regler Limit Investment Rep Moonlighting

En privat värdepappershandel sker när en auktoriserad investeringsrepresentant presenterar eller säljer en säkerhet eller annan typ av investering som inte officiellt erbjuds av det värdepappersföretag som anställer honom. Private värdepapper kan vara alla typer av investeringar, inklusive börshandlade aktier, obligationer eller medel till icke-offentliga investeringar som erbjuds av privata parter. Företagen åtar sig en privat värdepappershandel om hon har någon roll för att främja kontakten mellan en av sina kunder och investeringen utanför investeringen. Det innebär att bara introducera en kund till säljaren av en ej godkänd investering skulle klassificeras som en privat värdepappershandel.

Må rapporteras och övervakas

Ett värdepappersföretag ansvarar för all investeringsrelaterad verksamhet i bolagets auktoriserade representanter. Det innebär att en företrädare för företaget är skyldig att enligt lagen anmäla några privata värdepapperstransaktioner till sin arbetsgivare. Värdepappersföretaget är också juridiskt skyldigt att granska möjligheten att investera utanför investeringen för dess lämplighet och lämplighet. Värdepapperslagstiftningen gör värdepappersföretag ansvarig för all anknuten verksamhet hos anställda, även om arbetstagaren arbetar utanför en företags officiella närvaro. Detta innebär att en auktoriserad värdepappersrepresentant inte får arbeta eller samråda i någon egenskap som investeringsrådgivare utan att få godkännande från värdepappersföretaget där hennes licens är registrerad.

Investor Överväganden

Varje investering eller finansiell produkt som en investeringsrepresentant presenterar för kunderna bör godkännas och erbjudas av det företag han arbetar för. Om en representant vill diskutera en möjlighet utanför de produkter som erbjuds av värdepappersföretaget, kan representanten försöka arbeta för en privat värdepappershandel. Denna typ av transaktion kan kosta rep hans licens. För att se till att de får det bästa rådet bör investerare fråga om möjligheten granskades och godkändes av representantens arbetsgivare.

Investeringsföretag säljer många typer av produkter

Investeringsföretag kan erbjuda ett brett utbud av produkter utanför aktier, obligationer och fonder. Dessa kan omfatta försäkringsprodukter, fastighetsinvesteringar och privata placeringstillfällen. En representant bör kunna möta hennes kunds ekonomiska behov med produkterna i företagets portfölj. Investerare kan skydda sig från skumma eller olagliga "investeringar" genom att se till att alla erbjudanden som visas av en investeringsrepresentant ingår i leverantörernas finansiella produkters erbjudande.