Innehållsförteckning:
I de flesta fall är dina 401k-medel otillgängliga tills du går i pension. Internal Revenue Service vill att du ska behandla en 401k som ett långsiktigt sparande konto istället för ett kontroll- eller sparkonto för att dra på när det behövs. I några scenarier har du rätt att ta ut pengar ur din 401k innan du når pensionsåldern. En terminal sjukdom kan kvalificera sig som ett sådant scenario.
Grunderna
Innan pensionsåldern, som IRS betecknar som 59 1/2, kan du endast göra 401k uttag i några situationer: död, i vilket fall din mottagare kan få tillgång till pengarna, liksom funktionshinder, avgång från anställning, uppsägning av 401k planen med ingen efterföljande plan på plats och en kvalificerad ekonomisk svårighet. Om du dör dör du sannolikt med definitionen för kvalificerad funktionshinder.
Definition
En terminal sjukdom tycks uppfylla kraven för kvalificerad funktionsnedsättning i den federala skattekoden. 72 § m (7) i koden beviljar pensionskontoinnehavare ett undantag till 401k återkallningsbegränsningar vid fysisk eller psykisk försämring som sannolikt kommer att leda till dödsfall eller långsiktigt försvagande effekt. En kontoinnehavare uppfyller endast undantaget vid framläggande av bevis på tillståndet, till exempel en skriftlig diagnos från en läkare, till planadministratören.
Klargörande
Tillsammans med att du får tillgång till dina 401k-medel i en tidigare ålder än vanligt, kan en kvalificerad funktionshinder som en terminal sjukdom undvika att du betalar straffet för tidiga uttag. I de flesta fall, när folk tar 401k-utdelningar före åldern 59 1/2, måste de betala ett straff på 10 procent om hur mycket de återkallas. Men IRS avstår från straff i vissa situationer, inklusive funktionshinder. Du måste fortfarande inkludera ditt 401k uttag i din inkomst för året och betala vanliga federala och, om tillämpligt, statliga skatter på den.
överväganden
Ett problem att komma ihåg är möjligheten att betala pengar i din 401k till en mottagare eller egendom.IRS tillåter fördelning av dina 401k-medel till din mottagare efter att du har dött i vilken ålder som helst och avstår från 10-procentig straff, även om din betalningsmottagare måste betala skatt på beloppet. Om värdet på din 401k är mer än 3,5 miljoner dollar, måste din betalningsmottagare också betala en fastighetsskatt baserat på skattebestämmelser som gäller i 2011. Oavsett om du vill använda en del av din 401k under en terminal sjukdom och lämna en del av det till en stödmottagare är båda arrangemangen tillåten och båda är strafffria.