Innehållsförteckning:
Maximerade universella livsförsäkringsskattelagstiftning hänvisar till lagen om skattelättnad och skatteansvar av 1982, lag om underskottreduktion från 1984 och lagen om teknisk och diverse intäkter från 1988. Sammanfattningsvis är dessa kända som "TEFRA", "DEFRA" och "TAMRA." Kombinerat beskriver de hur ett livförsäkringsavtal kan finansieras. Brott mot dessa finansieringsriktlinjer kan leda till att ditt universella livförsäkringsavtal blir ett modifierat bidragsavtal och det kommer att förlora alla skatteförmåner i samband med livförsäkring.
Steg
Följ DEFRAs riktlinjer när du finansierar din universella livförsäkring. Sedan DEFRA modifierade, utökad och väsentligen definierad universell livförsäkring måste DEFRA-lagar lydas för att maximalt finansiera din universella livförsäkring. DEFRA spelar ut något som kallas ett "kontantvärdekorridortest" eller "riktlinjepremietest". Riktlinjepremien eller riktlinjespremien begränsar summan av det totala premie som kontraktet kan acceptera baserat på den dödsförmån som ursprungligen köptes.
Steg
Se till att du finansierar den universella livförsäkringspolicyen enligt avsnitt 7702A i Internal Revenue Code. I det här avsnittet avgränsas det sju lönesteget för din universella livförsäkring. Det förutsätter att de ackumulerade livförsäkringspremierna du betalar över en sjuårsperiod under kontraktet inte överstiger sju premiebegränsningar. De sju premiebegränsningarna fastställs av försäkringsbolaget och baseras på din ålder, hälsa, kön och kostnaderna för policyn samt dödsförmånsbeloppet.
Steg
Undvik att få livförsäkringsavtalet att bli ett modifierat bidragsavtal. TAMRA definierade ett modifierat kapitaltillskott, eller MEC, som ett livförsäkringsavtal som inte uppfyller sju-lönetestet enligt avsnitt 7702A. När ett livförsäkringsavtal blir en MEC, förlorar det några av sina skattefördelar. Det behandlas också som kvalificerad pensionskonto för kontantuttag. Det innebär att om du tar ut pengar från kontot värde konto före ålder 59 1/2, då kommer du att bli bedömd ett straff på 10 procent av det återtagna beloppet plus vara föremål för vanliga statliga och federala inkomstskatter. Dödsförmånsinkomsterna anses emellertid fortfarande vara överlåtbara på skattefri basis. När din universella livförsäkringspolicy har blivit en MEC, kan den inte ångras. Skattefördelarna är borta för alltid.