Vad är en FAIR försäkringsplan?

FAIR-planer är försäkringsplaner för husägare i områden med stor risk för naturkatastrofer. Planerna erbjuds i allmänhet som en sista utväg till husägare som inte kan hitta täckning på den privata marknaden. FAIR står för rättvis tillgång till försäkringskrav. Varje stat reglerar sin egen försäkringsmarknad. Därför skiljer sig utformningen av FAIR-planerna från stat till stat.

FAIR-planer kan hjälpa till att täcka risken för bränder.

Historia

FAIR-planer skapades ursprungligen på 1960-talet som svar på flera risker för privat egendom - inklusive upplopp i Kalifornien och andra stater. Enligt International Risk Management Institute varierar kraven från stat till stat. Men de kräver vanligtvis försäkringsgivare att delta i planen som ett villkor för deras förmåga att skriva andra typer av försäkringar, som bilförsäkring. Enligt försäkringsinformationsinstitutet har 28 stater godkända FAIR-planer

Mekanism

Egenskaper som erhåller försäkring genom FAIR-planer placeras vanligen i en "pool". Premiebeloppet debiteras, men de är dispergerade för företag som deltar, vanligtvis baserat på storleken på deras marknad i det aktuella läget. Privata försäkringsbolag delar sedan i förluster och vinster från företag i den poolen. Själva poolen stöds av den ekonomiska styrkan hos de företag som deltar. I år med betydande katastrofer, som orkaner, kan företag sluta dyppa djupt i sina egna reserver för att betala fordringar.

begränsningar

På grund av FAIR Plan-egenskapernas högriskegenskaper finns det typiskt några hinder för tillträde. I Texas, till exempel, är husägare endast berättigade till FAIR-plan täckning om de har nekats täckning från två företag och om de inte har ett pågående erbjudande från ett annat företag.

Rapportering

FAIR-planförsäkring kostar vanligtvis mer än traditionella försäkringsplaner. Det erbjuder också mindre täckning än typiska husägare planer. Men åtminstone finns det en viss försäkring. Enligt försäkringsinformationsinstitutet, "Alla FAIR-planer täcker förluster på grund av brand, vandalism, upplopp och vindstorm. Om ett dussin stater har någon form av en standard villaägare politik, som inkluderar ansvar. I Kalifornien omfattar planen borstbränder. och New York ger vind och hagel täckning för vissa kustsamhällen. " Orkanskador är särskilt besvärliga för FAIR-planer. I Texas riskerar vissa kustregioner risker från orkaner exklusivt från politik som skrivits där. Staten har en separat pool för vindstormrisk i dessa län.