Innehållsförteckning:
- Permanent funktionshinder Definierad
- Begär 401 (k) Distribution
- Undantagsrapportering
- Särskild behandling för Roth 401 (k)
Inkomstkoden motverkar fördelningar från din 401 (k) plan tills du blir 59 1/2 år gammal genom att ta ut en skatt på 10 procent om du tar ut pengar tidigt från kontot. Det finns emellertid några undantag, inklusive lidande totalt och permanent funktionshinder. I så fall kan du trycka på dina 401 (k) pengar på vilken som helst ålder utan straff, även om du fortfarande måste betala de inkomstskatter som förfaller.
Permanent funktionshinder Definierad
För att kvalificera dig för undantaget om tidigt tillbakadragande måste du uppfylla skattekodens definition av permanent och helt funktionshindrad. För att kvalificera måste du inte kunna göra någon vinstdrivande verksamhet, och oavsett fysisk eller psykisk försämring som hindrar dig från att göra det måste vara permanent eller förväntat att vara på obestämd tid. Du måste kunna tillhandahålla bevis, såsom ett undertecknat uttalande från din läkare, att du uppfyller denna definition.
Begär 401 (k) Distribution
Du kan begära en distribution från din 401 (k) plan genom att skicka in en distributionsförfrågningsblankett och ange på blanketten att du är permanent inaktiverad där den ber om distributionsförklaringen. När du begär distributionen från din 401 (k) planadministratör, ska du ange ditt funktionshinder, så att 1099-R-formuläret som dokumenterar din distribution kommer att ange orsaken till ditt tidiga uttag. På så sätt anger du 1099-R när du skickar dina skatter, kod 3 i fält 7, så IRS kommer redan veta orsaken till distributionen.
Undantagsrapportering
Om din Form 1099-R av någon anledning inte har kod 3 på den för att befria dig från det tidiga uttagstraffet, är allt inte förlorat. När du fyller i dina skatter, fyll i och bifoga formulär 5329 till din retur. På formuläret där det ber om undantagskoden för tidig återkallelse bredvid linje 2 i del I, ange "03" för att indikera till IRS att du kräver permanent funktionsnedsättning. Den här koden befriar hela din fördelning från det tidiga tillbakadragandet.
Särskild behandling för Roth 401 (k)
Om du har en Roth 401 (k) kan din permanenta funktionshinder kvalificera dig för att ta helt skattefria uttag, även om du inte redan är 59 1/2. Om du är permanent inaktiverad och du har haft kontot öppet i minst fem år, räknas dina utdelningar som "kvalificerade uttag" som alltid är skattefria. Om du inte har haft Roth 401 (k) i minst fem år, prorierar du dina uttag mellan dina bidrag, som är skattefria, och dina intäkter, som beskattas (men inte straffas).