Innehållsförteckning:
Din 401 (k) är avsedd att användas för att ge dina guldår. Men du kanske inte vill vänta tills dess att utbetala din 401 (k). Beroende på dina omständigheter kan du kanske tjäna pengar tidigt, men det kan kosta dig extra när det gäller att betala skatt om du är yngre än 59 1/2 år när du tömmer kontot.
Distributionskrav
Även om det är dina pengar, kan du inte alltid få tillgång till pengarna i din 401 (k) plan. För att kunna ta en fördelning alls måste du vara över 59 1/2 år gammal, ha lämnat din arbetsgivare, bli permanent handikappad eller ha svårt ekonomiskt svårigheter och en plan som tillåter svårighetsfördelning. Om du fortfarande arbetar för företaget och du är yngre än 59 1/2, får du inte betala ut din 401 (k). Och, om du är under 59 1/2, kommer du att skulda en 10 procent tidig uttagsstraff om inget undantag gäller.
401 (k) Återkallande pappersarbete
Varje 401 (k) planhållare har sina egna uttagsformulär som du kan få från din förmånskoordinator.Du måste ange dina kontouppgifter, hur mycket du vill dra tillbaka och hur du vill att pengarna betalas till dig, till exempel via direkt insättning eller en papperskontroll. Om du hävdar ett ekonomiskt ont måste du skicka in dokumentation som stöder ditt anspråk. Om du till exempel ansöker om stora medicinska räkningar måste du inkludera en faktura från sjukhuset.
Skatteapportering
När du betalar ut din 401 (k), är du skyldig inkomstskatt på distributionen. I slutet av året får du ett formulär 1099-R som visar hur mycket utdelningarna ska rapporteras om dina inkomstskatter. Återkräpet räknas som vanligt inkomst, vilket innebär att det beskattas till dina ordinarie inkomsträntor. Om du till exempel tar ut $ 10 000 och faller i 25 procent av skattesatsen, är du skyldig att betala 2,500 USD i skatter plus eventuella tidiga uttagstraff.
Straffbefrielser
Om du betalar ut din 401 (k) före 59 1/2, kan du undvika det tidiga uttagstraffet, men inte inkomstskatten, om du kvalificerar dig för ett undantag. Det finns ett obegränsat undantag som gör att du kan ta ut så mycket du vill utan straff, om du är permanent inaktiverad. Du kan också ta ut tillräckligt för att tillfredsställa en kvalificerad inrikesrelaterad order, att betala sjukvårdskostnader som överstiger 10 procent av din justerade bruttoinkomst eller för en IRS-avgift på din 401 (k) plan. För att anmäla ditt undantag måste du fylla i formulär 5329 med din inkomstskatt.