Innehållsförteckning:
Semivarians är en statistisk term som mäter hur observationer varierar inom ett prov. Det handlar endast om observationer som ligger under medelvärdet, eller medelvärdet av provet. För att beräkna semivarians lägger du upp kvadraterna för skillnaderna mellan provmedlet och varje observation som faller under medelvärdet, och delar sedan resultatet med antalet sådana observationer.
Mätrisk
Investerare kan använda semivarians för att mäta risken för en investeringsportfölj. Till exempel kan du observera den föregående månadens avkastning på varje investering i din portfölj, beräkna medelavkastningen och ta bort alla datapunkter över medelvärdet. Använd sedan semivariansformeln för att hitta den genomsnittliga förlust portföljen sannolikt kommer att leda till. Ju större semivarians desto större är portföljens nackdelrisk. Riskfyllda investerare kan vidta åtgärder för att minska portföljens risk genom att ersätta investeringar som har avkastning längst under genomsnittet med närmare eller över medelvärdet.
Använda ett kalkylblad
Du kan använda ett kalkylblad för att beräkna semivarians genom att skapa en kolumn med alla observerade avkastningar inom en portfölj, summera kolumnen och dela med antalet observationer för att få medelvärdet. Därefter tar du bort alla observationer ovanför medelvärdet, och i en annan kolumn subtraherar varje återstående observation från medelvärdet. I en tredje kolumn, kvadrera skillnaderna, ta summan och dela med antalet undervärderade observationer. Medan semivarians kan indikera den relativa risken för olika portföljer, garanterar den inte på något sätt omfattningen av framtida investeringsförluster.