Fördelar och nackdelar med konsumentkrediter

Konsumentkrediter gör det möjligt för människor att köpa varor och tjänster direkt och återbetala kostnaderna över tiden. Det ger konsumenterna flexibilitet i utgifterna och i vissa fall fördelar och belöningar. Konsumentkrediter kan emellertid också fresta vissa att spendera utöver deras medel.

Pro: Finansiell flexibilitet

Den enskilt största fördelen med konsumentkrediter är den ekonomiska flexibiliteten det möjliggör. I dagarna före utbredd tillgång till kreditkort och andra alternativ för konsumentutlåning, måste folk ofta spara i flera år för att göra stora inköp. Om din bil bröt ner eller du behövde ett nytt kylskåp, kan det hämma din förmåga att få sluten att träffas. Kredit gör att konsumenterna kan sprida stora kostnader under några månader eller år så att de inte behöver välja mellan att köpa en ny överföring och lägga mat på bordet.

Den flexibilitet som ges med kredit gör det också möjligt för konsumenter att göra snabbare investeringar. Om ditt hus behöver vissa takreparationer, kan du till exempel betala för dem direkt med tillgång till kredit. Utan kredit kan du behöva lägga pengar åt sidan i flera månader för att slutföra reparationerna. Under tiden kan läckor orsaka ännu mer skador på ditt hem.

Con: Frestelsen att överskrida

Tillgång till kredit gör det lättare att betala för grundläggande behov och täcka akutkostnader, men det förenklar också att köpa dyra produkter du kanske vilja men inte behöver. Psykologer har funnit att folk ofta använder kredit oklart på grund av naturliga mänskliga impulser. Cornell Universitys Manoj Thomas, till exempel, studerade dagligvaruhandelvanor på 1000 hushåll över sex månader. Han fann att konsumenter som betalade med kreditkort var mer impulsiva i sina inköp, laddar sina kort med skräpsköp och spenderar mer frivolöst. Thomas och hans kollegor hävdade att detta berodde på att kreditkortshopparna kände mindre "betalningsbesvär" än de som betalade kontant. Cash shoppers förstod att de spenderade pengar på en mer konkret nivå, och den känslan modererade sina utgifter.

I en annan studie hittade forskare vid Hong Kong University och University of Colorado kreditkort med höga gränser förändringarnas referensram för att bedöma kostnaden. Konsumenter med höga kreditgränser, argumenterade forskarna, tenderar att föreställa sig att deras livstidsinkomster blir mycket höga, så de spenderar mer fritt. De med lägre kreditgränser eller ingen kredit uppskattning deras livslängd kommer att vara lägre, så de tenderar att spendera mindre. En måltid på $ 10 i en restaurang känns dyr jämfört med $ 20 i din plånbok men billig jämfört med ett kreditkort med en limit på $ 5000.

Problemet med överskridande är det det lämnar konsumenterna mired i hög ränta skuld som kan kosta dem massor av pengar på lång sikt.

Pro: Perks och belöningar

Konsumenterna kan tjäna stora fördelar genom att använda kredit om de använder det klokt. Många varuhus och bilhandlare erbjuder sina kunder fördelaktiga finansieringsalternativ, inklusive försenade betalningar och låga räntor. Kreditkort belönar ofta kortinnehavare med återbetalningserbjudanden, frekventa flyger miles och belöningspoäng. För konsumenter som motstår frestelsen att överskrida och betala sina kreditkonton varje månad, motsvarar dessa förmåner och belöningar gratis pengar. Ett kreditkort som tjänar ofta flygare miles kan till exempel köpa dig en gratis semester. Men om du hamnar bakom kreditkortbetalningarna betalar du mycket mer i intresse än belöningarna är värda.

Con: Räntebetalningar och påföljder

Räntorna på konsumentkrediter är ofta oerhört höga och kan tvinga konsumenterna att betala tillbaka flera gånger initialvärdet av sina inköp. Den genomsnittliga årliga räntan på kreditkort i USA slog 21 procent 2014 - mer än fem gånger högre än den typiska räntan på ett 30-årigt inteckning, vilket svänger cirka 4 procent. Ett kreditkortsköp på 1 000 dollar betalas ut över tre år med en 21 procent räntesats uppgår till nästan 1 400 USD.