Innehållsförteckning:
Att få en bra utbildning kan vara en smart karriärinvestering, men det kommer ofta till ett pris. Undervisning och avgifter kostar tusentals dollar och kräver ibland studielån. För att hjälpa till att betala dessa kostnader söker studenterna ofta stipendier - ekonomiska utmärkelser som hjälper till att betala för skolan. För det mesta är dessa stipendier skattefria - de kvalificeras som förmåner som inte är föremål för federala inkomstskatter. Det är viktigt att veta skillnaden mellan stipendier som är skattepliktiga och de som inte är, för att inte betala skatt när det krävs för att göra det har allvarliga konsekvenser.
Grunderna
Generellt sett anser inte den federala regeringen att stipendier och stipendier för utbildning är skattepliktig inkomst. Det finns dock några anmärkningsvärda undantag från denna regel, och det är viktigt att komma ihåg att misslyckande att anmäla ett skattepliktigt stipendium - eller räkna ett skattepliktigt stipendium som oskattbart - kan leda till påföljder och räntekostnader. Stipendier är endast obetalda om de tillämpas på undervisning, avgifter, böcker, varor eller utrustning. Dessutom är stipendier inte skattepliktiga om den studerande som tar emot dem har en examen vid en ackrediterad högskola, universitet eller teknisk skola.Stipendier till privata grundskolor är också skattefria.
Skattepliktiga stipendier
Stipendier anses skattepliktiga om de betalar för icke-kvalificerade utgifter eller för tjänster som mottagaren gör. Stipendier för icke-kvalificerade utgifter är ansvariga för inkomstskatt även om de utgifter de täcker är kvalificerade för skolans närvaro. Icke-kvalificerande kostnader inkluderar bostads-, mat- och resekostnader. De inkluderar också leveranser, böcker, avgifter eller utrustning som inte krävs av alla studenter i den särskilda skolan eller kursen som studenten deltar i. Stipendier som anses vara ersättningar är också föremål för skatter.
Pell Grants och Government Benefits
De flesta former av statligt stöd som bidrar till att betala för utbildning är oskatliga. Studenter som får ett Fulbright-stipendium, en Pell Grant eller ett annat behovsbaserat utbildningsbidrag är bara skyldiga att anmäla denna hjälp endast om de betalar för icke-kvalificerade utgifter som mat, boende eller resekostnader. Utbildningsbidrag från Veteransförvaltningen är helt skattefria, även om de betalar för icke-kvalificerade utgifter som bostäder. Bistånd från statliga eller lokala myndigheter som betalar för ett yrkesutbildningsprogram är obeskattligt om det anses vara en regelbunden socialbidrag.
Krediter och avdrag
Förutom stipendier hjälper regeringen regeringen att betala för college med skattekrediter och avdrag. American Opportunity Credit, till exempel, tillåter elever eller deras föräldrar att anspråk på upp till $ 3 600 i skatteförmåner från och med februari 2011 för att kompensera kostnaderna för undervisning och skolmaterial. Alternativt kan eleven eller hennes föräldrar dra av upp till 4 000 utbildningsutgifter på en avkastning. De får inte kräva både utbildningsbevis och avgifts- och avgiftsbelopp. Skattebetalare kan inte dra av eller kräva krediter för undervisning eller andra utgifter som betalades av ett stipendium.