Vilken Trumps FHA-skärning betyder för dig som homebuyer

kredit: unsplash.com

Bara en timme efter att president Trump tog sitt namn, inrättade Institutionen för bostäder och stadsutveckling (HUD) och den nya administrationen hypotekslån på FHA-lån (en politik från Obama som skulle ha trätt i kraft den 27 januari 2017). Alla akronymer i kombination med de ekonomiska konsekvenserna kan vara förvirrande. Så låt oss bryta Trumps första uppgift som president.

Vad är ett FHA lån i första hand?

Ett FHA-lån är ett hypotekslån försäkrat av Federal Housing Authority, vilket ingår i HUD (aka regeringen täcker hypotekslånsförsäkring). Visste inte att varje inteckning - om ett FHA-lån används eller inte - kräver försäkring? Ja, jag antingen förrän nyligen.

Dessa lån marknadsförs ofta till första gången hemköpare, men verkligen är de attraktiva eftersom de behöver en lägre kreditpoäng och mindre pengar ner (det gör inte ha att vara du första hem). Eftersom tusenåriga lagar sig bakom Boomers i hemmahörande i samma skede av livet är det lån som kan vara till hjälp för dem.

FHA-lån har sitt ursprung under den stora depressionen med två mål. Först måste bostadsmarknaden (såväl som ekonomin som helhet) stimuleras. För det andra måste långivare skyddas och FHA-lån tillåter personer som kanske inte kan få ett lån från en privat långivare för att få lånet samtidigt som de täcker kostnaden för försäkringen för att skydda långivaren.

Vad var president Obamas plan?

kredit: Tumblr fvckanonymous

I den sista månaden av hans administration såg president Obama i grunden på ekonomin och bostadsmarknaden och sa #YesWeCan lossar handväskorna. Han sänkte försäkringspremien för FHA-lån med en kvart procentenhet, vilket gjorde att det var 60 procent. Denna ändring skulle ha trätt i kraft den 27 januari (vilket kan vara en av anledningarna till att Trump agerade så snabbt).

Så vem bryr sig om kvart i procentenhet? Kanske människor som lever lönecheck till lönecheck, på en stram budget, samtidigt som man försöker få en bit av den amerikanska drömmen - hemmahörande.

I genomsnitt skulle FHA-låntagare ha sparat omkring 500 dollar per år enligt Obamas plan (det här är enligt Obama-administrationens antal som knackar, vissa stater, som Kalifornien, hävdar att det kunde ha varit mer än 800 dollar). De flesta låntagare kunde ha sparat är $ 1500 per år. Allt detta kan vara litet för någon som Trump, men det är allt i förhållande till människor som bara försöker göra det här i landet.

Vad gjorde president Trump och varför gjorde han det?

kredit: CBS

En timme i sitt ordförandeskap upphävde Trump Obamas sänkning av antalet lån för FHA. För de flesta långivare kommer räntan att ligga på.85% istället för Obamas.60%. Om du planerade att köpa ett hem 2017 kan du glömma de tidigare nämnda besparingarna.

I grund och botten gör den senaste bostadskrisen fortfarande vissa människor nervösa (vilket är en rättvis punkt, det var katastrofalt). Medan Obamas analys och beslut visade att han var säker på marknaden vid denna tidpunkt var många republikaner fortfarande oroliga.

Tydligen fann Trump inte bostadsmarknaden tillräckligt stabil. Hans nominat för HUD-sekreteraren - Ben Carson - hade uttryckt några av samma bekymmer: att för många inteckningar var FHA-lån i motsats till inteckningar genom privata långivare, som kräver 20% lägre på bostadspriset.

Som vanligt i D.C, firade en sida medan den andra beklagade. Det som är unikt i denna situation är den kombinerade bi-partisanska överraskningen. Ingen förväntade sig att detta skulle vara Trumps först fungera som president Han kampade på The Wall, #DrainTheSwamp, Köp American och Hire American, bland annat. Sextio minuter i sin term, visade Trump alla att han kan vara så oförutsägbar i vad han prioriterar som hans Twitter-flöde klockan 3 på morgonen.

Han är fast egendom, men trots förlusten av besparingar kanske vi kan lita på att han fattat rätt beslut? Eller kanske inte.

Strax efter att han var svurit in skickades ett brev från HUD till fastighetsbranschen som någon form av förklaring, med angivande att "FHA har åtagit sig att se till att sina försäkringsprogram för hypotekslån förblir lönsamt och effektivt på lång sikt för alla berörda parter, särskilt våra skattebetalare."

Andra hade ett annat tag. "Den här åtgärden står helt i linje med president Trumps ord om att regeringen ska arbeta för folket", säger John Taylor, ordförande för National Reinvestment Coalition (genom en talesman). "Exakt hur ökar kostnaden för att köpa hemhjälp genomsnittliga människor?"

Åh, och förresten? Hypoteksräntor steg detta i november. Är det underligt att tusenåriga inte köper bostäder i samma takt som babyboomers en gång gjorde? Hypoteksansökningar minskade med 3% bara denna vecka ensam.