Innehållsförteckning:
Det är inte ovanligt för företagen att göra avtal som skjuter upp betalningen fram till någon punkt i framtiden. Småföretag och stora företag bedriver transaktioner där betalning måste vänta tills ett avtal är fullbordat, en viss tidsperiod har löpt ut, eller vissa villkor är uppfyllda. Om transaktionen också kräver utbyte av valutor - som vid import eller export av varor - måste det också finnas en överenskommelse om vad en rättvis växelkurs kommer att vara vid den tiden i framtiden. Detta kallas ett terminsavtal Valutakursen fastställs genom att kombinera inflationsförväntningar och tidvärdet av pengar.
Beräkning av växelkursen
Steg
Bestäm spotpriset för de två valutorna som ska bytas ut. Se till att basvalutan är nämnaren och lika med 1 när du bestämmer spotpriset. Täljaren är beloppet för den utländska valutan som motsvarar en enhet i basvalutan. Spot valutapriser finns på de flesta fullservice finansiella webbplatser.
Till exempel, säg att din basvaluta är den amerikanska dollarn (USD) och den utländska valutan är det franska pundet (FDP). Du får för närvarande 3 freedonska pund till dollarn, så spotpriset på USD till FDP är 3.
Steg
Hitta räntan i det land där basvalutan används. Räntan används för att ta hänsyn till tidvärdet av pengar och inflationsförväntningarna i baslandet. Räntan finns på landets centralbanks hemsida. Säg att gällande räntesats i USA är 5 procent. eller 0,05 när det uttrycks som ett decimaltal.
Steg
Hitta räntan i det land där den utländska valutan används. Detta står för tidvärdet av pengar och inflationsförväntningar i utlandet. Säg att räntan i Freedonia är 10 procent. eller 0,1 när den uttrycks som ett decimaltal.
Steg
Anslut siffrorna till valutakurslikvationen med "n" som antal år fram till betalning:
Valutakurser = (Spotpris) * ((1 + utländsk ränta) / (1 + basränta)) ^ n
I exemplet:
Vidare växelkurs = 3 * (1,1 / 1,05) ^ 1 = 3,14 FDP = 1 USD. På ett år kommer 3,14 Freedonska pund vara lika med $ 1 U.S.