Innehållsförteckning:
Internal Revenue Service tillåter dig att rulla pengar från en 401k plan till en förenklad anställd pension (SEP) IRA. Du kanske vill utnyttja detta om du lämnar ett jobb som erbjuder en 401k-plan som en del av arbetskompensationen och jobbar som erbjuder en SEP.
Fungera
För att rulla pengar från en 401k plan till en SEP IRA, be om en fördelning från din 401k plan. Du kan bara begära en distribution om du har lämnat ditt jobb eller är minst 59 1/2 år gammal. När du har fått pengarna måste du sätta in den i din SEP IRA inom 60 dagar. När du lämnar in din federala inkomstskatt måste du anmäla beloppet av överlåtelsen som en obeskriven pension och livränta, även om pengarna inte kommer att ingå i din skattepliktiga inkomst.
begränsningar
Du kan bara utföra en övergång per 12 månadersperiod från ett konto eller till ett konto. Om du till exempel utför en övergång från 401k-planen till SEP IRA, kan du inte utföra en ny övergång från 401k-planen till något annat pensionskonto i 12 månader. Dessutom kan du inte rulla över pengarna från SEP IRA att du rullade pengarna in i 12 månader.
fördelar
När du rullar pengarna från en 401k plan till en SEP IRA, kan du konsolidera dina pensionspengar till ett konto för att göra det enklare att övervaka. Dessutom kan din SEP IRA erbjuda dig investeringsalternativ som inte är tillgängliga i din 401k-plan. Slutligen kan du, beroende på din 401k-plan och din SEP IRA, kanske dra nytta av lägre kontoavgifter med din SEP IRA. Men var noga med att kolla, eftersom några 401k-planer har lägre kontohanteringsavgifter.
Varning
Se till att du sätter in pengarna från din övergång inom 60 dagar. Om du misslyckas med att slutföra överlåtelsen inom den angivna tidsperioden, kommer du inte kunna flytta pengarna till en SEP IRA. IRS kommer att klassificera pengarna som en permanent återkallelse från ditt konto, vilket gör dig ansvarig för eventuella inkomstskatter på pengarna och tidiga uttagstraff om du är yngre än 59 1/2 år gammal.