Innehållsförteckning:
Bruttoförlösenavkastningen för ett värdepappersinnehav är en beräkning av förväntade intäkter och kapitaltillväxt för perioden fram till säkerhetsdagen. Syftet med denna beräkning är att avslöja en full avkastning av en säkerhet om den hålls fram till förfallodagen.
Steg
Fastställa nuvarande avkastning av intäkten genom att dividera den årliga inkomsten med nuvarande marknadspris på säkerheten och multiplicera med 100.
Exempel: 10 / $ 50 x 100 = 20 procent (10 är årlig inkomst, $ 50 är det aktuella marknadspriset, 100 är den fasta faktorn för att bestämma procentandel, 20 procent är den aktuella avkastningen på inkomst)
Steg
Beräkna mängden rabatt eller premie på avkastningen genom att subtrahera det aktuella marknadspriset för säkerheten från fullvärdet av obligationslånet på mognadsdagen.
Exempel: $ 75 - $ 50 = $ 25 ($ 75 är det fulla värdet av säkerheten vid mognaddatumet, $ 50 är det aktuella marknadspriset, $ 25 är rabatten)
Steg
Bestäm den årliga vinsten av säkerheten genom att dividera antalet år kvar av rabatten beräknad i steg 2.
Exempel: 10/25 $ = 40 cent (.4) (10 är antalet år kvar på säkerheten till förfall, 25 dollar är rabattbeloppet, 40 cent är den årliga vinsten av säkerheten)
Steg
Fastställa nuvarande avkastning på realisationsvinsten eller förlusten genom att dividera rabatt eller premiebeloppet med den årliga vinsten av säkerheten.
Exempel: 4 cent (.4) / $ 25 x 100 = 1,6 procent (40 cent är den årliga vinsten av säkerheten; $ 25 är rabatten; 100 är den fasta faktorn för att bestämma procenten)
Steg
Lägg till nuvarande avkastning av inkomst beräknad i steg 1 till nuvarande avkastning av realisationsvinsten eller förlusten beräknad i steg 4. Detta ger dig bruttoavkastningsavkastningen.
Exempel: 20 procent + 1,6 procent = 21,6 procent (20 procent är det nuvarande avkastningen beräknat i steg 1, 1,6 procent är det aktuella avkastningen på realisationsvinsten eller förlusten beräknad i steg 4, 21,6 procent är bruttoavkastningsutbytet)