Innehållsförteckning:
Steg
Först titta på framsidan av din avkastning från förra året. Den första delen av formuläret 1040 visar alla olika inkomstkällor som du beskattades på. Titta på raden som anger socialförsäkringsinkomster. Om det finns ett nummer (till exempel $ 11.491) som anges på höger sida av formuläret i den raden, så hade du skattepliktiga sociala avgifter.
Steg
Socialförsäkringsinkomsten är endast beskattningsbar om din ändrade justerade bruttoinkomst är 25 000 dollar eller mer om du är en enda fil eller 32 000 USD eller mer om du filar gemensamt. Tyvärr kan även vissa former av skattefri inkomst, såsom kommunalt obligationsränta, användas för att beräkna denna inkomstgräns.
Steg
Om din avkastning visar att du betalar skatter till följd av din sociala trygghet, kan det finnas ett botemedel tillgängligt. Formeln som bestämmer din skattesats för social trygghet omfattar alla former av skattepliktiga investeringsinkomster, såsom ränta, utdelning och realisationsvinster. Omfördelning av några eller alla av dessa inkomstposter till skatteuppskattade eller skattefria konton eller fordon kan minska eller eliminera skatt på din socialförsäkringsinkomst.
Steg
Det finns flera sätt att ta bort beskattning på din skattepliktiga investeringsinkomst. En är att flytta skattepliktiga räntebärande instrument, såsom företagsobligationer, cd-skivor eller föredragna lager, till ett skatteuppskjutet fordon såsom en fast eller rörlig livränta. En annan är att sälja dina skattepliktiga investeringar och köpa dem tillbaka inom en traditionell eller Roth IRA, även om den här metoden kan generera nuvarande beskattningsbara kapitalvinster. Kom ihåg att det kanske inte är nödvändigt att sälja eller omplacera alla dina skattepliktiga investeringar. du vill bara sälja eller omplacera nog för att sänka din inkomst till där dina sociala trygghetsförmåner inte beskattas. Den verkliga faktorn i denna ekvation kommer ofta från skattepliktigt intresse som helt enkelt återinvesteras och betalas inte ut som inkomst. Denna "oanvända" ränta kommer inte att räknas som inkomst om den växer inuti en livränta eller IRA. För investerare som har flera hundra tusen dollar i obligationer eller CD-skivor, kan en fast livränta erbjuda högre räntor, skatteavdrag och andra förmåner.