Innehållsförteckning:
- Tre faktorer som påverkar automatisk finansiering
- Auto Långivare och DTI
- Nedbetalningar och insättningar Sänka ditt lånbelopp
- Längre lån lika låga betalningar
- Kreditkonsekvenserna kan hålla dig från att köpa
Att kvalificera sig för bostadslån är svårare än att kvalificera sig för automatisk finansiering. Inte bara är det genomsnittliga bostadspriset och hypotekslånet större än det genomsnittliga lånet eller leasingavtalet, att köpa ett hem kräver mer ansträngande kreditanalys. Bilhandlare och långivare har också kreditstandarder och en godkännandeprocess, men är i allmänhet smidigare än hemlånsgaranter. Du kommer sannolikt inte att få problem med att få ett billån om du har bra kredit och pengar kvar efter att ha köpt ditt hem.
Tre faktorer som påverkar automatisk finansiering
Du har redan gjort det svårare med de två uppgifterna om du köpte ett hem före en ny bil. Varje dollar du spenderar på månatliga räkningar, inklusive automatisk betalning, sänker din köpkraft för ett hem. Men kvalificeringen av ett billån fungerar lite annorlunda. Din skuldsättningsgrad, eller den procentandel av bruttoinkomst som spenderas på månadsräkningar, är mindre viktig för auto långivare. Autofinansieringsföretag är mer oroade över:
- Nedbetalning eller inverkningsvärde för en begagnad bil
- Längden på återbetalningsperioden för autolån
- Kreditvärdighet
Auto Långivare och DTI
I allmänhet desto lägre är ditt kreditpoäng, desto lägre tillåter DTI. Till exempel anses en DTI på 36 procent vara hälsosam. Det inkluderar dina månatliga återkommande skulder, såsom hypotekslån och det föreslagna nya autolånet. Utmärkt kredit kan låta dig sträcka din DTI till så hög som 40 procent, enligt Motive Auto Finance. Långivare inkluderar också den föreslagna försäkringsbetalningen på det nya fordonet. Tillsammans borde den nya bilbetalningen, månatliga försäkringsräntan och andra återkommande skulder inte överstiga 50 procent av din bruttoinkomst, säger Auto Credit Express. Däremot är kreditgivare med dåliga krediter oroade för ett extra förhållande - betalningsinkomst. Långivare föredrar en PTI på högst 15 procent, vilket innebär att din bilbetalning och bilförsäkring inte får överstiga 15 procent av din månadslön.
Nedbetalningar och insättningar Sänka ditt lånbelopp
Din förskottsbetalning, som kan innefatta inbyggnadsvärdet på ett gammalt fordon, minskar det finansierade beloppet och långivarens risk. Ju mer pengar du kan lägga mot din bilköp, desto bättre lånevillkor och betalning. En högre betalning sänker också dig totala DTI- och PTI-förhållanden, vilket gör det lättare att kvalificera dig.
Om du har spenderat en stor del av dina reserver på att köpa ett hem och har lite eller ingenting kvar för en förskottsbetalning, kan du få svårt att få ett billån med mindre än stöldkredit. Du kan också ha problem med att köpa en bil om dina hemlånsbetalningar inte låter dig spara tillräckligt för en hälsosam utbetalning på 20 procent. Dessutom har nya bilköpare en hårdare tid som ackumulerar 20 procent på grund av stigande priser på nya bilar, enligt Edmunds.com.
Längre lån lika låga betalningar
Strekning av hypotekslån över 30 år ger den lägsta månatliga betalningen. Även om auto långivare inte är lika generösa med bilåterbetalningsperioder gäller samma princip. Att betala din bil över en längre period minskar den månatliga betalningen, vilket gör det lättare att kvalificera dig. Men det ökar också det intresse du betalar på auto lånet. På lång sikt betalar du mer för bilen med en längre återbetalningsperiod. Även om du potentiellt kan finansiera en ny bil i sju till nio år, bör du välja bil och lån som låter dig betala av det på kortast möjliga tid, till exempel två år, rekommenderar CNBC.
Kreditkonsekvenserna kan hålla dig från att köpa
En ny hypotekslån och hypotekslån kan leda till att din kredit värdering tillfälligt sjunker. Den negativa inverkan på betyg varierar, men minskar vanligtvis med tiden när du gör husbetalningar. Missade eller 30-dagars sena betalningar har en sämre inverkan på poäng och kan hålla dig från att finansiera en bil helt och hållet, särskilt om du nyligen rapporterat. Utmärkt kredit, mellan 720 och 850, resulterar i de bästa räntorna och lägsta månatliga betalningar, enligt myFICO. Även om du får finansiering med dålig kredit - i 620 - 500-serien - kommer det att kosta dig betydligt mer, öka din ränta med mer än 10 procent och göra det mycket svårare att kvalificera dig.