Innehållsförteckning:
Det finns två grundskolor av tanke på lagervärdering - teknisk och grundläggande. Teknisk analys tittar på historiska pris- och volymtrender för ett lager. Fundamentalanalys ser på att finna skillnader i värdet av ett företag och dess marknadsvärde, det vill säga grundläggande analytiker tror att ett lager inte nödvändigtvis värderas korrekt på marknaden. Envägsanalytiker försöker identifiera det verkliga marknadsvärdet för ett företag med en metrisk som kallas P / E (pris till vinst).
Steg
Beräkna P / E-förhållandet. Formeln som används för att beräkna P / E-förhållandet är "nuvarande aktiekurs per aktie" / "löpande vinst per aktie".
Steg
Jämför P / E-förhållandet för ditt företag med andra företag inom samma bransch. Om du till exempel vill hitta verkligt värde för en bank måste du jämföra P / E-förhållandet med andra P / E-förhållanden i banksektorn.
Steg
Tolk betydelsen av P / E-förhållandet. Ett högt P / E-förhållande innebär att företaget är övervärderat och ett lågt P / E-förhållande innebär att företaget är undervärderat. Till exempel, om jag äger ett företag med ett P / E-förhållande på 5 när det genomsnittliga P / E-förhållandet för företag inom samma bransch är 3, vet jag att mitt lager är övervärderat (dyrt).
Steg
Justera aktiekursen ner till det genomsnittliga P / E-förhållandet för industrin. Om det genomsnittliga P / E-förhållandet är 3 och P / E-förhållandet på mitt lager är 5 (nuvarande pris $ 10 / vinst per aktie $ 2), så kan jag använda P / E ekvationen för att se vad aktiekursen skulle behöva vara för att få ett P / E-förhållande på 3. Ekvationen är: Nytt P / E-förhållande x Resultat per aktie. Svaret är 3 x $ 2 eller $ 6. Det verkliga marknadsvärdet för denna aktie är $ 6, inte $ 10.