Hur man refinansierar en hyresfastighet

Refinansiering av en hyra kan resultera i en lägre ränta och en bättre hypotekslån, vilket kan jämföras med mer hyresintäkter. Du kan refinansiera med din nuvarande hypotekslån eller ett annat företag; På något sätt har de alla strikta riktlinjer. Långivare vet att du är mer benägna att sluta göra betalningar på hyra egendom än på ditt primära hem bör du möta svåra tider. På grund av den ökade risken i samband med hyra refinansieringar kräver långivare högre kreditpoäng, mer eget kapital, högre räntor och fler kassareserver.

Refinansiering av ett hyreshus kostar mer än att refinansiera en primär home.credit: Piotr-Cieszynski / iStock / Getty Images

Få ditt kredit i ordning

De bästa refinansieringsvillkoren går till låntagare med högsta kreditpoäng, typiskt 720 och högre. Du behöver vanligtvis 660 poäng eller bättre att refinansiera ett hyreshus, och du måste ha en bra kredithistoria åtminstone föregående år, vilket innebär inga sena betalningar. Skulle din långivare godkänna ditt lån trots en sen betalning eller två, kan det kräva att du skriver ett brev som förklarar orsaken till din sena betalning. Brevet hjälper långivaren att avgöra om sen betalning var en engångsavbrott eller om du riskerar att sakna framtida betalningar.

Uthyrning kräver mer egenkapital

Din hyra egendom måste ha tillräckligt med eget kapital. Eget kapital är skillnaden mellan bostadsvärdet och nuvarande hypotekslån och eventuella panter. Om det finns en skattelättnad eller dominans mot hyrans titel måste du betala av det för att refinansiera vilket kan skära in i eget kapital. Du behöver 25 procent till 40 procent eget kapital för att kvalificera dig för en konventionell refinansiering. Antalet hyresenheter och din kreditpoäng påverkar det minsta tillåtna kapitalet. Din långivare kommer att beställa ett hemvärdering för att bestämma ditt hem värde och verifiera tillräckligt med kapital.

Förbered dig att betala mer

Förvänta sig att betala en högre ränta på en hyra refinansiering. För att sänka din ränta pekar dina långivare kostnader. Du betalar poäng i förväg vid stängning och de fungerar som förbetalt ränta, vilket minskar din långsiktiga ränta. Du kan antingen acceptera den högre kursen, betala poäng för en rabatterad kurs eller förhandla om en kombination av de två. Du måste bestämma om det är vettigt att betala förhand för en lägre ränta genom att uppskatta hur länge du planerar att behålla hemmet och om värdet på de långsiktiga besparingarna överstiger den ursprungliga utgiften.

Visa tillräckliga reserver

Långivare försöker se till att du har tillräckligt med pengar för att betala den nya inteckning om dina hyresgäster misslyckas med att betala hyran eller om du har oväntade kostnader. De kräver att du har motsvarande ungefär sex månatliga hypotekslån i ett konto som du lätt kan använda. Förutom dokumentation av din sexmånadersreserv kan du behöva visa långivaren att dina nuvarande hyresgäster har betalat hyra i tid de senaste två åren via annullerade kontroller eller kontoutdrag.

Väg refinansieringsvillkoren

Långivare erbjuder vanligtvis två typer av refinansiering på hyresfastigheter: utbetalning och ingen utbetalning. Ett utbetalningsutbetalningsutbyte fortsätter vid stängning, vilket du får spendera men du vill. Inga utlåning tillåter dig att få ett nytt lån med nya villkor, men en minimal summa pengar tillbaka vid stängning, till exempel $ 500. Utbetalning av utlåning följer de strängaste riktlinjerna, resulterar i en högre lånebalans och mindre gynnsamma villkor.