Innehållsförteckning:
Det finns två saker som investerare vill undersöka innan de investerar i en säkerhet: risknivån och potentialen för avkastning. Risk är ofta ett mått på prisrörelse eller volatilitet. Avkastning är en funktion av investeringsvinster eller förlust. Riskjusterad avkastning ser både investeringsavkastningen och risken med att producera avkastningen. En av de mest populära åtgärderna för riskavkastning är Sharpe Ratio.
Steg
Bestäm den genomsnittliga avkastningen på din portfölj. Detta anges i ditt kontoutdrag. Om du har upplevt en vinst är avkastningen positiv; Om du har upplevt en förlust kommer avkastningen att vara negativ. Låt oss säga att kontoutdraget visar att kontot har ökat med 8,5 procent.
Steg
Bestäm den riskfria räntan. Det här är den takt där investeringar som är riskfria löner. I allmänhet är investeringsproffs överens om att avkastningen på en sex- eller tolvmånaders amerikanska statsskuldväxel är den riskfria avkastningsräntan. Låt oss säga att riskfri ränta är 3 procent.
Steg
Bestäm standardavvikelsen i din portfölj. För detta kan du använda MS Excel. I kolumn A lista 10 värden på din portfölj från 10 olika kontoutdrag. I Cell A11 läggs följande formel: "STDEV (A1, A2, … A10). Låt oss säga att standardavvikelsen är 5.
Steg
Beräkna den riskjusterade avkastningen. Subtrahera den riskfria räntan från den genomsnittliga portföljens avkastningsränta och divideras med portföljens standardavvikelse. Beräkningen är: (8,5 procent - 3 procent) / 5 = 0,011 eller 1,1 procent.