Innehållsförteckning:
Att göra on-time betalningar på ditt bil lån visar andra potentiella långivare du kan hantera kredit effektivt. Om du befinner dig med extra pengar, hjälper din bil lån tidigt att hjälpa din månadsbudget eftersom det frigör pengar för att sätta in sparande eller använda för att samla in andra skulder. Det förbättrar dock inte din kredit värdering mer än att bara göra dina vanliga betalningar. Det kan faktiskt även ha en negativ effekt.
Billån och kreditpoäng
Billån klassificeras som avbetalningslån på din kreditrapport, eftersom de återbetalas över en viss tid med regelbundna betalningar. Att betala ett avdragslån i tid påverkar positivt ditt kreditresultat, vilket är anledningen till att ett lån har en mer fördelaktig effekt än att betala för en bil i kontanter. Det är inte inköpsbeloppet som är viktigt, men den försiktiga kreditförvaltningen vid betalningen av inköpet.
Olika behandlingar
Denna behandling av billån kontrasterar mot hur revolverande konton som kreditkortkonton behandlas. För revolverande konton bidrar det till att ditt betyg har ett lägre kreditutnyttjande, vilket jämför din balans mot din tillgängliga kredit. För kreditvärdighetsändamål hjälper det därför mer att använda extra pengar för att samla in roterande konton än vad som gör det för att lösa ditt billån.
Inga tidiga fördelar
Även om det kan tyckas som en bra idé att betala ett billån tidigt, kommer det inte att ha en positiv effekt på ditt kreditpoäng - och kan faktiskt ha motsatt effekt. Betala av lånet gör det till ett stängt konto, vilket inte hjälper så mycket som ett öppet konto som alltid betalas i tid. Det ökar också ditt utnyttjandegrad. Till exempel, säg att du har $ 5000 kvar på ett $ 25.000 auto lån och $ 10.000 i kreditkort skuld med en tillgänglig kreditgräns på $ 15.000. Din tillgängliga kredit är $ 40.000 och din skuld är $ 15.000, för en total utnyttjandegrad på 37,5 procent. När bilen har blivit betald och kontot är stängt faller det av beräkningarna för utnyttjandegrad. Det lämnar dig med bara kreditkortsskulden - och ett mindre hälsosamt 66,7 procent förhållande.
Kommer efter
Kalkylen för att betala ett bil lån skiljer sig ifall du har en historia med sena betalningar. I det här fallet hjälper inte kontot ditt kreditpoäng, och betalar det för att göra det till ett stängt konto skulle vara fördelaktigt. Ju tidigare ett konto med delinquencies är stängt, ju tidigare det faller av din kredit rapport och framtida långivare kommer sluta se det. Konton faller av efter sju år av att vara stängd och avbrott har mindre effekt, desto äldre är de.
Undvik standard
Medan du är bakom på lån är dåligt för din kredit är defaulting på ett lån mycket värre. Det är inte bara ett negativt betyg på din kreditrapport, det kan också leda till ytterligare negativa åtgärder. Din borgenär kan ta dig till domstolen i ditt tillstånd och begära en dom att återbetala din balans. Det kan också ta tillbaka fordonet, vilket innebär att du kan vara på kroken för pengar som är skyldig på en bil som inte längre är din. Att betala av ditt billån garanterar tidigt att lånet aldrig kommer att gå till standard.