Innehållsförteckning:
En tredje inteckning är en riskabel satsning för en långivare som inte helt är övertygad om att du kommer att hedra ditt åtagande att betala tillbaka det. I händelse av att du hamnar på svåra tider och söker konkurs, blir långivaren för en tredje inteckning betald förrän efter den första och andra hypotekslånsägarna är nöjda. Som ett resultat är det osannolikt att du kommer att kvalificera dig för en, om du inte har tillräckligt med kapital i fastigheten att långivaren kan försäkra sig om att lånet inte bär en stor risk.
Underordnad Lien
Tredje hypotekslån är underställd befintliga panter på fastigheten, vilket innebär att långivaren tar större risk om du inte har råd med lånet och din egendom minskar i värde. Rent generellt, intressera Priserna är högre för att kompensera för långivarens risk. Om du förklarar kapitel 13 konkurs, kan konkursrätten ta bort lien från egendomen och omvandla den till osäker skuld om ditt hem är värre mindre än resten av dina primära och andra bostadslån. Om det inträffar kommer långivaren sannolikt att se väldigt lite av det belopp som återlämnades under konkursförfarandet.
Kompetens
Långivare av tredje hypotekslån fokuserar på lån-till-värde-förhållande utöver att titta på din kredit historia och inkomst. Ju mer kapital du har i fastigheten desto bättre är dina chanser att kvalificera dig. Långivare är osannolikt att godkänna ett lån som överstiger deras angivna LTV-förhållande, vilket ofta är mellan 80 och 90 procent, och du behöver en stark kreditpoäng och stabil inkomst för att få lån godkännande. Du är också sannolikt att ha större lycka hos mindre, lokala banker och kreditförbund än du är med stora långivare.
Du är ofta mer benägna att få ett tredje inteckning från långivaren som redan håller din andra inteckning. Din primära långivare kan också vara villig att tillhandahålla ett eget kapitallån, men under förutsättning att lånet betalar av den sekundära låntagaren. I vissa fall är en ny skatt på fastighetsskatt tillräcklig för att bestämma värdet, men ofta måste hemmet bedömas för att bestämma hur mycket eget kapital du har.
För-och nackdelar
Tredje inteckning är inte särskilt vanligt, eftersom långivare ofta föreslår refinansiering av befintliga lån eller utbetalningslån för husägare som befinner sig i tillräckligt med kapital i fastigheten. Dina alternativ för långivare är mer begränsade än andra låneprodukter, och räntorna är högre än vad du skulle betala om du refinansierade din egendom och viktade allt till ett primärt hypotekslån.
I vissa situationer kan tredje hypotekslån dock ge större mening. Om du har en primär och sekundär inteckning med låga priser, till exempel, en refinansiering kan leda till att du måste betala mer intresse och därför öka dina betalningar. Detta är särskilt sant om du har mycket eget kapital i hemmet, men din kredit värdering har dämpat över tiden. Om du har 150 000 dollar i första och andra hypotekslån på en fastighet värd 500 000 dollar och du säkrade lånen när priserna var låga och du hade utmärkt kredit kan en tredje inteckning vara meningsfull om du vill dra ut ytterligare några tusen dollar till stärka ditt konto. På samma sätt, om endera eller båda lånen har stora förskottsbelopp, kan det inte vara värt att göra det till din botten för att refinansiera dem.