Innehållsförteckning:
- Primärhypoteksmarknaden
- Primärhypoteksinstitut
- Vinster från primärhypoteksinstitut
- Försäljning av hypotekslån hos en primär institution
Det finns två typer av hypoteksmarknader där transaktioner äger rum, den primära bolånemarknaden och den sekundära bolånemarknaden. Den primära hypoteksmarknaden är den plats där långivaren och låntagaren initierar låneavtalet så att en person kan köpa ett hem. De flesta köpare är inte medvetna om att på tredjehandsmarknaden köper en tredje part sina lån och förpackar dem i värdepapper för att ge de primära institutionerna en tillströmning av kapital för vidare utlåning.
Primärhypoteksmarknaden
Den primära hypoteksmarknaden är en plats där låneinstitutet direkt lånar lån till låntagaren eller den person som vill köpa ett hus eller egendom. Långivaren är ansvarig för att utarbeta kontraktet och skapa villkoren för lånet. Låntagaren samtycker till villkoren och betalningarna som fastställs av den primära hypotekslån eller handlar om för en annan långivare.
Primärhypoteksinstitut
En primär hypotekslån är vanligtvis en bank, antingen kommersiell eller sparande och lån. Det kan vara lokalt, privatägt, statligt eller ett bolag. Det spelar ingen roll om banken är en av många i en kedja eller en liten familjedrift med bara en gren. Den primära hypotekslån är den direkta långivaren av de pengar som den potentiella husägaren använder för att köpa ett hus eller annan egendom och betala inteckning i månatliga utbetalningar till den utfärdande institutionen.
Vinster från primärhypoteksinstitut
Primärhypoteksinstitut utgör en stor del av institutionens vinst genom att ta ut ränta på de pengar som lånas ut till fastighetsköpare. Det finns emellertid en gräns för kapitalets storlek i bankens reserv. För att bevilja fler lån behöver banken behålla pengar i denna reserv. För att öka vinsten behöver man därför få mer kapital.
Försäljning av hypotekslån hos en primär institution
För att kunna uppnå bättre vinst kommer en primär hypotekslån att sälja lånen till en verksamhet som verkar på sekundärmarknaden. Dessa företag buntar hypotekslån och erbjuder dem som värdepapper kallade värdepapper med säkerhet eller säkerställda pantförpliktelser på aktiemarknaden. Detta ger en tillströmning av kapital till den primära långivaren så att långivaren kan initiera mer hypotekslån. Låntagaren fortsätter att betala till den primära institutionen, som trampar pengarna till gymnasieskolan. Freddie Mac är ett exempel på en sådan sekundär institution.