Innehållsförteckning:
Pensionering kan vara en utmanande årstid för livet för många, särskilt när intäkterna sjunker och besparingar börjar bli låga. Även om vissa människor samlar mycket rikedom i olika typer av likvida investeringar, har andra de största andelarna av deras nettovärde bundna i anläggningstillgångar, särskilt fastigheter. Home Equity Conversion Mortgage, eller HECM, finns för att låta seniorer få tillgång till eget kapital i sina hem, vilket hjälper till att lindra bördan av levnadskostnader.
begränsningar
För att kvalificera sig till en HECM måste du uppfylla en uppsättning kriterier som fastställs av Förbundsbolaget. Som q låntagare måste du vara minst 62 år gammal, ockupera ditt hem som primärt bostad och bara ha ett litet lån eller äga ditt hus direkt. Du får inte vara skyldig i skuld till den federala regeringen och du måste delta i en HECM informationssession.
Formatera
Mottagande av betalning från en HECM kan ordnas i ett av fem format. Tjänstebetalningar är lika månatliga betalningar som fortsätter tills hemmet inte längre tjänar som primärt bostad för låntagaren, som vid dödsfall eller försäljning av hemmet. Terminbetalningar är lika månatliga betalningar som gjorts för ett bestämt antal månader. En kreditkredit, det tredje alternativet, kan öppnas för att tillåta fri tillgång till medel upp till en förutbestämd kreditgräns. De två sista alternativen är helt enkelt en kombination av antingen löptid eller lönebetalning med en kredit. Återbetalning på lånets balans görs när huset säljs, fungerar inte längre som primär bostad eller vid dödsfall.
Kostar
Det finns fem separata typer av avgifter förknippade med att öppna en HECM, som alla låntagaren kan finansiera genom intäkterna från hypotekslånet. Upplåningsavgiften som samlats in av långivaren varierar beroende på värdet av hemmet, men kan inte överstiga 6 000 USD. Slutkostnader kan också uppkomma, inklusive fastighetsbedömning och inspektionsavgifter, tittarsökning och försäkring, hypotekslån och avgifter för en kreditkontroll bland annat. FHA tar ut en avgift för att försäkra hypotekslånet lika med 2 procent av värdet av hemmet framåt plus 1,25 procent av hypotekslånet som debiteras årligen över hypotekslånets livslängd. Långivare kommer också att debitera en månatlig lön serviceavgift uppskattad till $ 35 varje månad. Slutligen, och mest betydande, uppbär lånet ränta baserat på de villkor som fastställs för lånet.
överväganden
När du bestämmer om en HECM är rätt för dig, var noga med att beakta dina omständigheter noggrant, särskilt din nuvarande ålder, hur länge du förväntar dig att bo i din nuvarande bostad, hur du ska betala lånet när det betalas, andra finansieringsalternativ finns till dig, och om de stora kostnaderna för denna inteckning uppvägs av de förmåner som erhålls vid mottagande av lånebetalningar.