Innehållsförteckning:
Om du har ett 401 (k) pensionskonto på jobbet bestämmer du hur mycket du ska bidra med och din arbetsgivare tar ut den av din lönecheck. Företaget kan lägga till egna pengar på ditt konto och matcha några av dina bidrag. Det finns ingen inkomstskatt på 401 (k) bidrag, men du betalar andra skatter som social trygghet. Du betalar dock inkomstskatt på uttag.
Rapportering av pengarna
Du kan börja ta uttag från en 401 (k) strafffri vid 59 1/2. Efter att ha blivit 70 1/2, måste du ta regelbundna uttag varje år. Det finns ingen socialförsäkringsskatt på uttag, bara inkomstskatt. Efter årets slut skickar 401 (k) -administratören dig en 1099-R-blankett som visar hur mycket du drog tillbaka. Ange detta belopp på din blankett 1040 på linjen för pension och livränta. Om formuläret begär beskattningsunderlaget sätter du normalt ner hela beloppet.
Beräkning av skatten
Det finns ingen särskild skattebehandling för vanliga 401 (k) uttag. Du rapporterar det som skattepliktig inkomst, lägger in den med löner, alimoni, inkomst för egenföretagare och övrig inkomst på framsidan av din 1040. Oavsett din vanliga skattesats är du tillämpad på 401 (k) uttag. Om du drar tillräckligt för att sätta dig i en högre skattekonsol betalar du en högre skattesats på en del av din inkomst.
Tidiga uttag
Din 401 (k) kan låta dig ta ut pengar innan du vänder 59 1/2 om du är i extremt ekonomiskt behov. Priset är en extra 10 procent straffavgift på pengarna. Du rapporterar tidiga utdelningar på den första delen av IRS Form 5329. Använd Linje One för att lista hela beloppet du tog ut. Om några av pengarna är befriade från extra skatteutbetalningar på grund av permanent funktionshinder, t ex - ange det beloppet på linje två. Subtrahera två från en. Tillämpa skatt på 10 procent på resultatet och rapportera mervärdesskatt på Form 1040.
Speciella fall
Om du lämnar ditt jobb och överför din 401 (k) till en personlig IRA, är det ingen skatt på överföringen om du inte tar längre tid än 60 dagar för att rulla pengarna över. Om det händer betalar du skatt som ett tidigt tillbakadragande. Om du lämnar ditt jobb efter att du har fyllt 55, kan du ta ut 401 (k) utan att betala 10 procent extra skatt. Du betalar regelbunden inkomstskatt, som du rapporterar om din 1040.