Innehållsförteckning:
Hypotekslånsgivare analyserar ditt hemvärde innan du utfärdar ett kreditinstitut för eget kapital. En HELOC fungerar mycket som ett kreditkort, vilket gör att en del av ditt hemkapital kan användas på en roterande basis. Du kan låna från din tillgängliga kreditlinje upp till en viss gräns och betala saldot för att fylla på din kredit. Långivare bestämmer värderingar och fastställer minimikontrollstandarder för HELOCs.
Minsta bedömningstyp behövs
Ditt hem tjänar som säkerhet för en HELOC, därför långivare måste se till att ditt hem värde är tillräckligt för att återhämta eventuella utestående saldo om du inte lyckas göra betalningar. En bedömning tillåter långivare att "se" ditt hem och avgöra om dess värde och villkor uppfyller HELOCs underteckningsriktlinjer. Långivare kan begära en fullständig bedömning av ett certifierat eller licensierat utvärderingsföretag, en genomgångsbedömning eller en datoriserad utvärderingsmetod som kallas en automatiserad värderingsmodell eller AVM. Den minsta bedömningstyp som krävs beror på lånebeloppet och långivarens preferens.
Monetära belopp
HELOC-gränsen påverkar de minsta värderingskraven som en långivare ställer in. Till exempel anses en HELOC på $ 250.000 eller mer vara högrisk. Federal finansiella bestämmelser kräver att långivare beställa fullständiga interna och externa bedömningsinspektioner för högrisklån. HELOC av mindre belopp som inte kräver genomgångsbedömningar kan kvalificera sig för inspektioner vid körning, exteriör utvärdering eller inspektion av inredning och exteriör, där en bedömare besöker fastigheten men inspekterar mindre noggrant. HELOCs på mindre än 250 000 dollar kan också kvalificera sig för en AVM eller en "desktop" -bedömning, där en bedömare uppskattar värde genom att undersöka tillgängliga jämförbara fastighetsvärden och domstolsdata.
Utvärdering bestämd av långivare
Långivare väljer den föredragna bedömningsmetoden baserat på lånebelopp, kostnad, bekvämlighet och förtroende. Till exempel kan en strängare långivare kräva en fullständig bedömning för HELOC-belopp på mer än 100 000 dollar. Mindre HELOC-lån kan bara kräva en kör-genom-bedömning eller en AVM. HELOC har vanligtvis färre stängningskostnader och långivare betalar ofta för AVM, medan låntagare betalar för körning eller fullvärdiga inspektioner. AVM genererar resultat snabbt och kostar bara ca $ 30 till $ 50, medan fullständiga genomgångsbedömningar tar flera dagar och kostar $ 350 eller mer.
En varning om AVM
Den mer konkreta bedömningsalternativet för en AVM är vanligtvis endast tillgänglig för HELOC-sökande, eftersom HELOCs vanligtvis erhålls genom refinansiering som sekundära finansieringsformer och inte som primära inteckningar, och för mindre belopp.Men "REALTOR Mag" rapporterar att AVM har lett till värderingsavvikelser eftersom de saknar precision och strikta standarder för genomgångsbedömningsinspektioner. Även om de kan räcka för HELOCs, kan de också resultera i värden som är tusentals dollar av. Det beror på att AVM inte kan upptäcka egenskapsdefekter som ett dåligt tak eller detaljer som antalet bilar ett garage innehar.