Innehållsförteckning:
Coverdell Education Savings Accounts erbjuder skatteincitament för att spara för framtida kostnader för skolan. Du kan bidra till kontot så länge som mottagaren är under 18 år. Skatteförmånerna kan dock vara mycket längre och till och med gå vidare till yngre familjemedlemmar om du inte hamnar i pengar för skolan.
Kvalificerade distributioner
Eventuella utdelningar från din Coverdell som du tar emot kvalificerade utbildningskostnader komma ut skattefria och strafffria. Kvalificerade utbildningsutgifter inkluderar undervisning på grundskola, gymnasium och gymnasium, inklusive handelsskolor och forskarutbildningsprogram. Du kan också använda pengar från din Coverdell till betala för böcker, varor och utrustning, handledning och en dator och internetåtkomst för mottagaren.
Påföljder för icke-kvalificerade distributioner
Om du inte använder utdelningen för kvalificerade utgifter för utbildning, måste du inkludera den del av utdelningen som kan hänföras till intäkterna som en del av din inkomst. Till exempel, säg att du har bidragit med $ 9 000 till din Coverdell och det är nu värt $ 10 000. Tio procent av ditt konto är inkomst, så om du tar ut $ 1000, är $ 100 av den utdelningen skattepliktig. Förutom inkomstskatten är du också skyldig att straffa 10 procent om inget undantag gäller. Du kan komma ifrån straff om du är permanent inaktiverad, tar ut pengar som är lika med eller mindre än stipendier du fått, eller deltar i en militärakademi.
Åldersgränser
Du måste tömma din Coverdell innan du blir 30 år gammal. Det enda undantaget är om mottagaren av kontot är en mottagare av särskilda behov. Det finns inget undantag från den icke-kvalificerade distributionsstraffen om du måste tömma kontot eftersom du vänder 30. Du har dock möjlighet att Överför kontot till en yngre familjemedlem, inklusive en syskon, barn, brorsdotter eller brorson, antingen genom att ändra mottagaren på ditt konto eller genom att överföra pengarna till en Coverdell i din familjemedlems namn.