Innehållsförteckning:
En 401 (k) är en arbetsgivare-sponsrad pensionsplan som tillåter före skatt bidrag, vilket skaffa skattebesparingar. För att aktivera pretax-funktionen måste planen vara en traditionell 401 (k) eller en liknande typ som en SIMPLE 401 (k) eller säker hamn 401 (k). Pretaxbidrag är befriade från vissa skatter.
Federal inkomstskatt
Pretax 401 (k) avdrag är inte föremål för federal inkomstskatt. Arbetsgivaren subtraherar bidraget från lönerna innan man håller på med federal inkomstskatt, sänka arbetstagarens skattepliktiga löner. När arbetstagaren drar sig tillbaka från planen kommer hon att skylda federal inkomstskatt på sina bidrag.
Statlig inkomstskatt
De flesta stater kräver inte att arbetsgivare håller fast inkomstskatt från pretax 401 (k) bidrag. Ändå varierar statliga lagar. Arbetsgivare kan kolla med statlig inkomstbyrå för att avgöra om statlig inkomstskatt måste bibehållas från pretax 401 (k) bidrag.
Till exempel, arbetsgivare i Pennsylvania måste faktor i 401 (k) avdrag när avståelse statlig inkomstskatt. Arbetstagaren kommer emellertid inte att vara skyldig till Pennsylvania inkomstskatt på hans bidrag vid återkallelse. Arbetsgivaravgifter och investeringsvinster är inte skattepliktiga i Pennsylvania.
Lokal inkomstskatt
Städer och län som ålägger lokal inkomstskatt brukar inte kräva avstående från 401 (k) bidrag. Lokala lagar varierar, så ett undantag kan gälla. Till exempel måste arbetsgivare i Pennsylvania ta lokal inkomstskatt på 401 (k) bidrag. Arbetsgivare kan konsultera statligt inkomstintäkter eller lokal skattbedömare för källregler om 401 (k) s.
401 (k) Rapportering
Pretax 401 (k) avdrag ingår inte i federala löner eller lådan 1 av anställdas W-2s. För informationsändamål, Arbetsgivaren kan sätta förskottsbeloppet i ruta 12, under kod "D." Om avdrag är undantagna från statliga och lokala skatter, räknas de inte i statliga eller lokala löner, som är lådor 16 respektive 18. Pretax 401 (k) bidrag måste inkluderas i sociala trygghetslöner (lådan 3) och Medicare lön (lådan 5).