När är en 1099-LTC skattskyldig?

Steg

"LTC" i formuläret står för "långtidsvård". Många försäkringsbolag erbjuder långtidspensionsförsäkring, som betalar vissa medicinska och personliga vårdkostnader för personer som blir kroniskt sjuk och inte kan ta hand om sig själva. När en försäkringsgivare betalar sådana förmåner måste den anmäla det belopp som betalats på Form 1099-LTC och skicka en kopia till mottagaren av förmånerna och till IRS. "Viatical settlement providers" måste också rapportera betalningar på Form 1099-LTC. En viatisk avvecklingsleverantör är en individ eller ett företag som betalar samma slags förmåner till en person i utbyte mot att bli namngiven mottagaren av den personens livförsäkring.

Form 1099-LTC

Kvalificerad mot icke-kvalificerad

Steg

Förmåner som rapporteras på Form 1099-LTC kommer att vara skattskyldiga om långsiktigt försäkringsavtal eller viatiskt avvecklingsavtal inte uppfyller IRS-definitionen av "kvalificerad". I allmänhet är alla kontrakt som utfärdats före 1997 kvalificerade så länge som de uppfyllde kraven för sådana avtal i den stat där de utfärdades och inte har ändrats väsentligt sedan de utfärdades. Kontrakt som utfärdas 1997 och senare är kvalificerade om förmånerna endast betalas för särskilda sjukvårdskostnader för en person som har certifierats av en läkare eller annan sjukvårdspersonal som kroniskt sjuk.Om ersättningar betalas enligt ett icke-kvalificerat kontrakt eller för utgifter som inte är lagliga, är de skattepliktiga. Avsnitt 7702B i Internal Revenue Code täcker kraven på kvalificerade planer och berättigade utgifter i djupet. (Se Resurser.)

Antal förmåner

Steg

Även under ett kvalificerat långtidsvårdskontrakt kan antalet skattefria förmåner en person får inte nödvändigtvis vara obegränsat. Om kontraktet helt enkelt ersätter mottagaren för täckta sjukvårdskostnader och personliga vårdkostnader - eller betalar utgifterna direkt - då är förmånerna inte skattepliktiga. Om så är fallet kommer platsen för "Återbetalad mängd" att kontrolleras i ruta 3 i Form 1099-LTC. Många långsiktiga vårdavtal fungerar dock inte med ersättning. De betalar helt enkelt en viss summa på regelbunden basis. I så fall kommer utrymmet för "Per diem" att kontrolleras i ruta 3. Per-diem stödmottagare måste räkna ut sitt eget skatteansvar.

Beräkning av uteslutning

Steg

För att beräkna huruvida några långsiktiga vårdförmåner är skattepliktiga, börja med att lägga upp den totala kostnaden för alla täckta sjukvårdskostnader och personliga vårdkostnader under betalningsperioden. Om förmånerna betalas månadsvis, summa utgifterna för månaden. Om de betalas varje vecka, summa de veckovisa utgifterna och så vidare. Från det sammanlagda subtrahera eventuella belopp som ersätts av sjukförsäkring eller Medicare. Ring resultatet "mängd A." Därefter multiplicera antalet dagar i betalningsperioden med den dagliga uteslutningsräntan som fastställts av IRS. Från och med 2010 var denna kurs $ 290. Ring till "belopp B." Subtrahera vilket belopp som är större, A eller B, från de förmåner som betalats för perioden. Allt som är kvar är beskattningsbar inkomst. IRS Form 8853 går mottagare genom dessa beräkningar.

Accelererad Dödsförmåner

Steg

Form 1099-LTC används också för att rapportera betalningar av "accelererad dödsförmåner", vilka är tidiga fördelar från en livförsäkring som en allvarligt sjuk person kan använda för att betala utgifter medan han fortfarande lever. Om en person har certifierats av en läkare som kroniskt sjuk, är accelererade dödsförmåner föremål för samma skattebestämmelser som långsiktiga vårdförmåner. Men om en läkare har förklarat mottagaren att vara terminalt sjuk - det är troligen att dö av villkoret inom två år - är de accelererade dödsförmånerna inte skattepliktiga alls utan några begränsningar.