Innehållsförteckning:
Mäklare och depåer, tillsammans med clearinghus, är de främsta handelsfacilitatorerna i en handelscykel. Medan mäklare initierar affärer och clearinghus avvecklar dem, tillhandahåller vaktmästare tillgång till och kontroll över kundtillgångar som används i handel. Mäklartjänster kan integreras med förvaring och handeln, men sådan handelsintegration kan visa intressekonflikter.
Prime Broker
Små och medelstora mäklare tillhandahåller ofta tjänster endast till små, enskilda investerare och vissa begränsade institutionella kunder, medan de förlita sig på andra handelsleverantörer för förvaring av tillgångar och handelstillstånd. Prime mäklare tjänar stora institutionella kunder, som hedgefonder och rika investerare. En huvudmäklare har ofta förmågan att erbjuda andra handelstjänster, såsom förvaring och clearing, på ett sätt som ger bekvämlighet för kunder att hantera sina handelskonton.
Väktare
Traditionellt är en förvaring en tredje part som mäklare använder för att ge skydd mot sina kunders handelsmedel för att eliminera eventuella problem som kunderna kan ha om säkerheten för sina pengar. En förvaring tar fysiskt innehav av handels tillgångar: värdepapper av certifikat - papper och elektroniska - och eventuella pengar. Utan godkännande av förvaringsutövaren kan en mäklare inte få tillgång till kundtillgångar. Detta hjälper till att förhindra misshandel av kundpengar från en mäklare.
Handelsintegration
Handelsintegration avser hantering av olika aspekter av handelstjänster av en enda mäklare, sannolikt en prime mäklare. Olika mäklare har ofta olika krav på hur mäklare ska erbjuda olika handelstjänster. Institutionella kunder i olika investeringsfonder kan föredra mer aktuell information om sina affärer i motsats till den säkerhet som ofta föredras av enskilda kunder. Genom att kombinera mäklar- och depåtjänster - och clearingtjänster vid behov - kan en mäklare göra handel effektivare för kunderna.
Intressekonflikt
Utan de kontroller och saldon som tillhandahålls av en tredje partens förvaringsinstitut kan en främst mäklare som erbjuder både mäklartjänster och förvaring av tillgångar ha en intressekonflikt mellan att betjäna sina kunders intresse och driva eget intresse. Den primära oro som en sådan mäklare måste ha är hur deras pengar fortfarande är skyddade. För att försäkra kunderna om att deras mäklare inte kommer att missbruka sina tillgångar för egen räkning kan en främst mäklare erbjuda förvaringstjänster genom en separat juridisk enhet i sitt mäklarföretags dotterbolag, tillhandahålla snabb handelstjänster och minska intressekonflikter.