Innehållsförteckning:
Livförsäkringar fungerar på några grundläggande principer som är gemensamma för många individer. Hur politiken fungerar är faktiskt en funktion av det faktum att många individer kommer ihop som en grupp, och varje person delar risken för död för de andra personerna i gruppen. Livförsäkringsbolag hanterar denna risk kvantitativt och ger en organiserad struktur för överföring av risk från en individ till en stor grupp individer.
Lag av stora nummer
Alla livförsäkringar fungerar enligt principen om lag av stora antal. Försäkringsbolagen måste använda en stor samplingsstorlek för befolkningen för att förutsäga dödsräntorna. Medan ingen ensamstående död kan förutsägas tillåter lagen i stora nummer försäkringsgivarna att förutse dödsräntorna genom att titta på en stor grupp människor. En stor urvalsstorlek innebär att en sannolikhet kan förutsägas i procent av befolkningen. Försäkringsgivarna har kommit till den punkt där de kan förutsäga dödsräntor varje år med mycket god noggrannhet.
Försäkringsränta
Livförsäkring kräver principen om försäkringsskydd. Den som är försäkrad enligt kontraktet måste ha någon form av personligt förhållande till försäkringstagaren. För att köpa försäkringar på en annan persons liv måste du ha ett personligt och ekonomiskt intresse för den andras liv. En person som köper livförsäkring på en främlingas liv gör ingenting annat än att investera i den andras död. Livförsäkringsbolag skulle inte kunna exakt förutse dödligheten om detta skulle tillåtas och om deras avtal skulle tillåtas användas för oetiska eller olagliga ändamål, till exempel att köpa en livförsäkring på någon och döda dem eller ha dem dödade.
Överföring av risk
Överföringen av risker är nödvändig för livförsäkringar. Du behåller inte risken för död i din livförsäkring. I stället sprids denna risk bland alla försäkringstagare som försäkringsgivaren gör affärer med. Alla försäkringsbolagets kunder bidrar med pengar till det allmänna kontot. Dessa pengar placeras och då utbetalas fordringar när en individ från gruppen dör.
Perfekt Besparingar
Jesus Huerta deSoto beskriver livförsäkring som en perfektiserad besparing. Du köper en dödsförmån för din familjs framtid. Kontraktet modifieras emellertid i en förutbestämd ålder, eller efter en förinställd tid. Med permanent försäkring är detta mest uppenbart. En helt livsförsäkring, till exempel, förfaller vid 100 års ålder. Om du dör före denna ålder betalar försäkringsgivaren pengarna till din familj. Men politiken bygger en kontantreserv under din livstid. Om du bor i åldern 100 år är kontantreserven lika med dödsförmånen och försäkringsgivaren betalar dödsförmånen för dig.