Vad är ett konventionellt lån?

Konventionella lån är go-to finansiering för de flesta hemköp och refinansieringar, men efterfrågan på konventionella inteckningar ebbs och flöden baserat på bostadsmarknaden och ekonomiska förändringar. Ett konventionellt lån följer standarder som Fannie Mae och Freddie Mac - statliga sponsrade företag. Även om vissa riktlinjer för stödberättigande gäller över hela linjen, har långivare möjlighet att skapa egna riktlinjer för konventionella lån, vilket kan göra det svårare att få finansiering.

Ett par sitter på stegen framför sitt nya hem. Kredit: Chris Clinton / Digital Vision / Getty Images

Konventionella lån har större andel av marknaden

Du kan få ett konventionellt lån från en bank, inteckning mäklare, kreditförening eller ett hypotekslån. Fannie och Freddie fastställde riktlinjer och köper konventionella lån från den ursprungliga långivaren och frigjorde långivarens medel för nya lån. Fannie och Freddie säljer också lånen till andra långivare och investerare på - sekundär inteckningsmarknad vilket gör det möjligt för GSE att fortsätta köpa lån. Likviditeten som detta arrangemang tillåter är en del av anledningen till att konventionella lån används i stor utsträckning. Till skillnad från statsfinansierade lån som Federal Housing Administration och Veterans Affairs-lån, som tillgodoser en viss typ av låntagare, når konventionella lån en bredare kundkrets.

Lånebelopp Capped

Lån gränser fastställs varje år för konventionella lån. Från och med 2015 var lånebegränsningen för ett enfamiljshus 417.000 dollar i de flesta delar av landet och 625.500 dollar för utvalda högkostnadsområden. Högre lånebegränsningar gäller för fastigheter med flera enheter, med en maxgräns på $ 801,950 för en fastighet på 4 enheter i de flesta områden och $ 1 202 925 i högkostnadsområden. Konventionella lån finns tillgängliga för 1 till 4 enheter. Lån som överstiger dessa gränser beaktas jumbo lån och kan inte säljas till Fannie och Freddie.

Nedbetalningar för konventionell finansiering

Konventionell finansiering kan också användas för bostadsrätter, investeringar, sekundära och fritidshus och bostadsförbättringslån. Från tidpunkten för offentliggörandet var konventionella lån tillgängliga för låntagare med minst 3 procent nedbetalning. Du kan också få ett konventionellt lån med mellan 5 procent och 20 procent. Detta innebär ett maximalt lån-till-värde, eller LTV, mellan 97 procent och 20 procent. LTV beskriver procentandelen av ett hemvärde som finansieras. Den maximala LTV som är tillåten på ett konventionellt lån är baserat på långivaren, låneprogrammet, transaktionstypen - köp eller refinansiera - och den avsedda användningen för fastigheten.

Private Mortgage Insurance Facts

Privata inteckning försäkring kan tillämpas om du har mindre än en 20 procent nedbetalning eller har en LTV på mer än 80 procent på en refinansiering. PMI skyddar långivaren om du är standard; PMI-leverantören ersätter långivaren, vilket gör det mer möjligt för långivaren att göra ett lån med en mindre betalning. Som låntagare betalar du en månadsavgift utöver din hypotekslån för att betala för PMI. PMI-priserna varierar och vissa långivare tillåter dig att betala för PMI vid stängning så att du inte behöver betala varje månad, ett arrangemang som långivaren betalade PMI eller LPMI.