Innehållsförteckning:
En förvaltare förvaltar tillgångar för stödmottagare till en förmögenhet, fastighet eller annan part. En förvaring är den organisation som faktiskt innehar tillgångarna.En förvaltare kan lämna tillgångarna i förvar av en bank eller annan institution. Banken säkrar tillgångarna, men som förvaring får den inte befogenhet att fatta beslut om ledning, till exempel vilka aktier eller obligationer som ska köpas med pengar i förtroendet.
Fiduciärt ansvar
Förvaltaren måste fatta investeringsbeslut som ligger i mottagarens bästa intresse. Stödmottagarna kan stämma förvaltaren om förvaltaren gör ett ansvarsfullt beslut. En förvaring måste skydda tillgångarna från stöld, men förvaringsinstitutet har inte fiduciärt ansvar gentemot mottagarna. Det innebär att en förvaring måste göra en ekonomisk transaktion för förvaltaren även om förvaringsanställaren anser att det är ett dåligt beslut.
Tillstånd
Ett förtroendeavtal listar förvaltaren och ger förvaltningsmyndigheten över förtroendetillgångarna. Förvaltaren kan välja en annan organisation, till exempel en bank, att fungera som förvaring för aktier, obligationer eller andra instrument i förtroendet. Förvaltaren kan också återkalla tillgångarna från en bank och placera dem i en annan bank, vilket ändrar innehavaren av förvaringen.
Typer av förvaltare och förvarare
En förvaltare kan vara en individ, en börsmäklare, en bank eller någon annan organisation som har rätt att styra ett förtroende. Vaktmästaren är vanligen en bank, men kan vara en kreditförening, ett börsmäklare eller en annan organisation som lagrar pengar eller finansiella instrument för sina kontohavare. En förvaltare kan också vara förvaringskonto för förtroendekonton, till exempel en bank som fungerar som förvaltare och innehar medel på ett checkkonto.
Intressekonflikt
En bank som fungerar som förvaltare kanske inte kan placera förtroende tillgångarna på vissa konton som den kontrollerar. Om banken får en provision när en kund köper aktier i en fond eller köper en försäkring, har banken en intressekonflikt om den använder pengarna i förtroendet för att köpa egna finansiella produkter. Arbetsgivarloven för pensionsinkomst hindrar en bank från att placera pengar i egna proprietära fonder när det är förvaltare av en personalförmånsplan. Om dessa typer av investeringar skulle ge den bästa avkastningen för förtroendemottagarna, kan banken köpa liknande produkter från en annan bank, som blir förvaringsinstitutet.