Federal regler för en 401 (k) återkallelse

Uppkallad efter en sektion i skatten för internomsättningstjänsten blev 401 (k) pensionsplaner först populär bland stora företag på 1980-talet. Enligt American Benefits Council har 401 (k) vuxit till att bli den mest populära arbetsgivarsponserade avgiftsbestämda pensionsplanen i USA. För många människor är skatteförskjutna avgifter och möjligheten att ta ut pengar för att täcka en ekonomisk nödsituation bland de mest attraktiva funktionerna. Eftersom det är en skatteuppskjuten plan, samlar IRS inte inkomstskatt på bidrag tills du gör ett uttag. Beloppet beror på när du gör ett uttag.

En kontouppsamling under ett tangentbord med glasses.credit: jerry2313 / iStock / Getty Images

Hur en 401 (k) fungerar

Med en 401 (k) plan bestämmer du hur mycket du ska bidra till varje löptid, upp till den nuvarande bidragsgränsen och hur man investerar det enligt de alternativ som planen ger. Även om många arbetsgivare matchar en procentandel av ditt bidrag, finns det inget krav på att de gör det. Medan vissa planer inte tillåter dig att ta ut pengar tills du når 59 ½ år, har en arbetsgivare möjlighet att låta dig ta ut pengar tidigt. Inkomstskatt beror alltid på det år du gör ett uttag. I de flesta fall kommer även IRS att ålägga en straffavgift om du tar ut pengar tidigt.

Obligatorisk minsta fördelning vid pensionsåldern

Även om du kan börja ta ut pengar vid åldern 59½, måste du börja ta minst den minsta tillåtna distributionsnivån, eller RMD, när du når 70½ år. En RMD-beräkning för varje år innebär att den 31 december balanserade 401 (k) balanseras av en livslängdsfaktor som finns i tabellerna, som IRS publicerar i tillägg B i publikation 590-B, utdelningar från individuella pensionsordningar eller IRA. Om du inte tar en obligatorisk fördelning kommer skattemyndigheten att beskatta det belopp du inte drar ut med 50 procent.

Återkallande skatteregler och blanketter

Skatteregler säger att en 401 (k) återkallelse är skattepliktig inkomst om det är en obligatorisk fördelning eller ett tidigt tillbakadragande. Medan du har möjlighet att skicka dina skatter med Form 1040 eller Form 1040A om du tog en nödvändig fördelning måste du använda Form 1040 och bifoga Form 5329 och Form 1099-R från din arbetsgivare om du tog en tidig utdelning. Mängden skatt du betalar beror på din arkivstatus, nuvarande skattesats och totalinkomst. I de flesta fall betalar du också en straffavgift om 10 procent om du tog ett tidigt tillbakadragande.

Straffundantag

IRS Publication 509-B listar ett antal undantag till 10 procent tidigt tillbakadragande straff. Medan du är ansvarig för att betala inkomstskatt, kommer straffavgiften inte att tillämpas om du tar ett tidigt tillbakadragande av någon av dessa skäl. Till exempel gäller inte straffavgiften för en tidig återkallelse till dig om du blev helt och hållet funktionshindrad eller till dina mottagare om du dör. Ett tidigt tillbakadragande att betala sjukvårdskostnader som överstiger 10 procent av din bruttoinkomst kvalificeras också som ett undantag.