HUD Lånkrav

U.S. Department of Housing and Urban Development erbjuder lån med gynnsamma betalningsvillkor för husägare som kan ha problem med att kvalificera sig för en traditionell inteckning. Federal Housing Authority försäkrar dessa lån för att uppmuntra långivare att ta den extra risk som dessa låntagare kan representera. Om låntagaren standardiserar, kommer FHA att kompensera långivaren för förluster. På grund av denna finansiella risk för FHA måste du uppfylla vissa krav för att kvalificera sig för ett HUD-lån.

Kreditkrav

Din kredit rapport måste generellt visa en poäng på minst 580, och inte mer än två 30 dagar sena betalningar under de föregående två åren, för att säkra ett HUD-lån. I vissa fall kan du dock kvalificera dig om du aldrig har etablerat en kreditpoäng.

Du kanske kan motivera några mindre kreditproblem om du nyligen har gått igenom en stor förändring av livet, till exempel att förlora ditt jobb, flytta till en ny plats eller leda till allvarlig skada. Detta visar att du har en giltig anledning till att du saknar betalningar och postar en mindre allvarlig risk för försummelse i framtiden.

Arbetshistoria och inkomstkrav

Du måste ha arbetat kontinuerligt i minst två år för att säkra ett HUD-lån. Jobbbyten är tillåtna, men dina chansar för godkännande blir bättre om du har stannat hos samma arbetsgivare. Din inkomst borde ha varit densamma eller ökad under denna tvååriga anställningsperioden. Dina månatliga lånerelaterade kostnader ska inte vara mer än 29 procent av din bruttoinkomst.

Inkludera alla kostnader som betalas för hypotekslån, fastighetsskatt och husägares försäkring när du beräknar din inkomst-till-skuld-kvot. Till exempel, om din hypotekslån kommer att bli $ 500 per månad, är fastighetsskatten utbetalningar $ 100 per månad och försäkringspremierna är $ 75 per månad, kommer dina totala månatliga lånerelaterade kostnader totalt $ 675.

Existerande skulder och lån

Alla utestående konton med inkassobyråer och domstolsavgöranden mot dig måste lösas innan du kan stänga ditt lån. Du kan godkännas med öppna insamlingskonton, så länge de är helt avbetalda på lånefristen. Du måste betala alla statliga skattelättnader i sin helhet. Federal tax liens kan betalas på en betalningsplan, så länge du fortfarande kan uppfylla FHA: s inkomst-till-skuld-förhållande med tillägg av skattebetalningen. Om du har lämnat in för konkurs måste minst två år ha gått sedan din ansvarsfrihet. Efter en avskärmning måste du vänta tre år och undvika framtida 30-dagars sena betalningar.

Minsta fastighetsstandarder

Egenskapen själv är också föremål för vissa minimikrav. FHA vill se till att hemmet det får som säkerhet för lånet är strukturellt ljud och kommer att hålla sitt värde om långivaren är tvungen att sälja den efter en standard. En licensierad bedömare måste undersöka hemmet och intyga att det är säkert och beboeligt. Huvudområdena är elektriska ledningar, värme och luftkonditionering, tak, vattenvärmare, konstruktion och apparater.

Långränser

Det maximala lånebeloppet varierar efter län och typ av egendom på grund av regionala skillnader i hyrespriser. Till exempel är det maximala lånebeloppet för ett enfamiljshus i San Francisco $ 625 500, medan det maximala i Fresno County är $ 281 750 för enbostadshem. Flerfamiljhem kan säkras av större lån. En fyra-plex i San Francisco kan säkras med ett lån på upp till $ 1.202.925, till exempel.

Hur man ansöker om ett HUD-lån

Ansökningsförfarandet för FHA-lån liknar en traditionell inteckning. Du kommer att bli ombedd för din anställningshistoria, bevis på inkomst och en lista över dina tillgångar. Du måste också godkänna en kreditkontroll. Om du föredrar att ansöka online kan du göra det direkt från FHAs webbplats. Du kan också begära förhandsgodkännande för att göra hemköpsprocessen enklare. Många säljare kommer att behandla en preapproval som liknar ett kontant köp, och erbjuda dig gynnsamma villkor att stänga försäljningen snabbt.