Innehållsförteckning:
- Avdrag undantagna från FICA
- Pretax Versus Efter Avdrag
- Fördelar som inte sänker FICA-intäkterna
- Löner uteslutna från FICA
- FICA-löner på en W-2
En förskottsavdrag är en arbetsgivare-sponsrad förmån som uppfyller kraven på Internal Revenue Service. Förmånen ger skattebefrielser som sänker arbetstagarens skattepliktiga löner. Pretaxavdrag är ofta inte föremål för sociala avgifter och Medicare skatter, som regleras av Federal Insurance Contributions Act eller FICA.
Avdrag undantagna från FICA
Kvalificerade förmåner som erbjuds under en kafeteria eller plan 125 är undantagna från FICA. Detta inkluderar bidrag gjorda mot sjukvård, tandvård, vision och olycksfallsförsäkring och mot ett flexibelt utgifterskonto, till exempel vårdbidrag och sjukvårdsersättning. Betalningar mot hälsokostkonton och grupptidsförsäkringar på 50 000 USD eller mindre, plus kvalificerade transportkostnader och invaliditetsförsäkring, är undantagna från FICA.
Pretax Versus Efter Avdrag
Om förmånen är befriad från FICA-skatterna, dras arbetsgivaren av den anställdas löner innan han / hon håller sociala avgifter och Medicare-skatter, vilket ger arbetstagaren en skatteavbrott. Om förmånen inte uppfyller respektive Internal Revenue Code, men arbetsgivaren erbjuder det ändå, borde den dras av efter skatt eller efter skatt. I detta fall minskar FICA-lönerna inte, eftersom arbetsgivaren håller socialförsäkrings- och Medicare-skatten från förmånen.
Fördelar som inte sänker FICA-intäkterna
Några förmåner är uteslutna från federal inkomstskatt men inte FICA skatter. Till exempel håller arbetsgivare inte federal inkomstskatt från anställdas premiss 401 (k) bidrag, men socialförsäkring och Medicare hållande gäller. Premie för adoptionshjälp och gruppsiktig livförsäkring på täckning över 50 000 dollar är inte föremål för federal inkomstskatt, men FICA-skatter tas ut. FICA-skatter ska dras av från alla förmåner som erbjuds efter skatt, inklusive pensionsplaner efter skatt, till exempel en Roth 401 (k).
Löner uteslutna från FICA
En arbetsgivare måste upprätta en IRS-kvalificerad ansvarig plan för att erbjuda icke-skattepliktiga kostnader för företagsutgifter, vilka är undantagna från FICA-skatter. Ett primärt krav i planen är att återbetalningen måste vara en nödvändig och vanlig affärskostnad. Återbetalningar för uniformer, måltider, logi, resor, flytt eller omlokalisering, verktyg, fordonsanvändning, mobiltelefon och kostnader för hemmakontor är inte föremål för FICA-skatter om de omfattas av en ansvarsskyldig plan.
FICA-löner på en W-2
Lådor 3 och 5 av en anställd W-2, visar henne minskad social trygghet och Medicare löner. Eftersom de är skattepliktiga belopp, speglar de inte pretaxavdrag som är undantagna från FICA-skatter, endast de reducerade lönerna. Dessa siffror kan skilja sig från beloppet i ruta 1, som visar löner som är föremål för federal inkomstskatt. Detta kan hända om arbetstagaren har förskottsavdrag som är undantagna från federal inkomstskatt men inte befriad från FICA-skatter.