Innehållsförteckning:
- 1. Refinansiering kostar pengar
- 2. Du kommer att förlora tillgången till förmåner
- 3. Din cosigner kan lämnas på en dålig plats
- 4. Du kommer nog inte att få den annonserade räntan
- 5. Refinansiering är inte det enda sättet att spara pengar på dina lån
Sett alla de bästa tv-reklamfilmerna om att sänka din studielåns skuld? De lovar att hjälpa dig med dina studielån med en enkel lösning: Simply refinance till en lägre skattesats och hitta vägen till skuldfrihet snabbare än någonsin.
Så trevligt som det låter, det kan vara för bra att vara sant. Refinansiering är inte lika enkelt som att vifta en trollstav och släppa din ränta.
Det är en mer komplicerad process utan garanti för att du sparar pengar eller återbetala dina lån snabbare - och du kan ge upp mycket när du refinansierar.
Om du funderar på att refinansiera dina studielån, tryck pausknappen tills du läser detta och förstå de 5 största anledningarna du inte borde göra.
1. Refinansiering kostar pengar
När du refinansierar skapar du ett nytt lån. Det innebär att betala för det genom saker som originationsavgifter och andra utgifter.
Innan du refinansierar, fråga en långivare för att uppskatta alla avgifter du behöver betala för att gå igenom processen. Jämför sedan det med det som du tror att du kan spara genom en lägre ränta för att du inte betalar mer eller bara bryter jämnt.
2. Du kommer att förlora tillgången till förmåner
Medan du kan refinansiera dina federala studielån måste du byta dem till privata lån när du gör det. Det innebär att du förlorar tillgången till alla fördelar och skydd du får genom att vara en federal student lån skuld låntagare, inklusive:
- Möjlighet att anmäla sig till federala återbetalningsplaner
- Stödberättigande för program som Public Service Loan Forgiveness
- Tålamod och uppskjutning
- Utsläpp vid din död eller permanent funktionsnedsättning
3. Din cosigner kan lämnas på en dålig plats
Om du refinansierar och du hade en cosigner på dina ursprungliga lån, du måste fråga den nya långivaren om de erbjuder en cosigner release form. Utan den formen dumpas din skuld på din cosigner om något händer med dig - och de måste betala hela saldot omedelbart.
Fråga om cosigner-frisättningsformulär innan du refinansierar. Om en långivare inte erbjuder möjlighet att släppa din cosigner från skyldigheten att betala din skuld om du skulle dö, överväga att arbeta med ett annat företag.
4. Du kommer nog inte att få den annonserade räntan
Räntan att företag som refinansierar studielån annonserar är förmodligen inte räntan de kommer att erbjuda dig. Den genomsnittliga kreditvärderingen i Amerika är bara 695. Det faller mitt i genomsnittet till rättvisa intervall. Du kommer sannolikt att behöva göra ett poäng i det mycket bra till utmärkta intervallet, eller en poäng i de höga 700-talet till 800-talet, för att få den bästa annonserade kursen.
Få ditt eget citat från en långivare för att bestämma vilken ränta du faktiskt kan kvalificera dig för. Det kan inte vara tillräckligt låg för att motivera att refinansiera dina lån.
5. Refinansiering är inte det enda sättet att spara pengar på dina lån
De flesta vill refinansiera för den lägre räntan. Det gör att de kan betala sin skuld för mindre pengar än vad de skulle behöva betala med en högre skattesats.
Men du behöver inte refinansiera för att spara pengar på intresse! Du kan göra mer än minsta betalningar eller göra flera betalningar under hela månaden för att betala dina lån snabbare (utan att förlora de ursprungliga skydd och fördelar som följde med dem).
Ju snabbare du kan betala tillbaka dina lån, desto mindre pengar kommer de att kosta dig i intresse.