Innehållsförteckning:
Värdering av aktier är att jämföra ett lager till en annan, eller en grupp av aktier, för att utvärdera en investerings fördelar. Denna form av grundläggande analys är fördelaktig eftersom den bedömer beståndets värde på lång sikt. Värderingsanalys använder metrics och förhållanden för att förstå lagerets värde och om det är en köp, sälja eller hålla.
Värdering
Investerare som använder värdering ser på viktiga aspekter av ett företag för att bestämma om lagret är undervärderat eller övervärderat. Om beståndet är undervärderat kan det vara värt att köpa. Men om det är övervärderat är det kanske inte värt att köpa. En värderingsinvesterare kan titta på företagets finansiella stabilitet, resultatutveckling eller ledningens effektivitet. Titta på ett företags prognostiserade resultat skulle vara en objektiv värdering, medan värdering av ett företags ledning skulle vara subjektivt.
Pris-till-vinstförhållande (P / E)
Prisförhållandet är en nyckelfaktor i lagervärdering. P / E-förhållandet jämför bolagets nuvarande aktiekurs och resultat per aktie. Till exempel, om aktiekursen är 25 dollar per aktie och vinst per aktie (EPS) är 1,23 då är P / E-förhållandet 20,3. Det här är viktigt. Investerare tror att en högre P / E indikerar snabb tillväxt och är således villiga att betala mer för aktier med hög P / E. I teorin, för en P / E på 20,3, är investerare villiga att betala $ 20,3 per $ 1 av det löpande resultatet. Prisförhållandet är också kallat "multipel".
I ett nötskal
Ben McClure, McClure & Co., förklarar att värdering tillåter investeraren att förenkla informationen i motsvarande förhållanden och mätvärden. Detta gör att investeraren kan jämföra flera företag samtidigt. Men han förklarar att värderingen kan vara bristfällig eftersom den kan baseras på observationer. McClure ger exempel på hur Kmart blev en favorit bland investerare 1999 eftersom det verkade billigt jämfört med förmodligen övervärderade Walmart och Target. Investerare misslyckades med att notera Kmarts bristfälliga affärsmodeller, och företaget lämnade in för konkurs år 2002. "Gör dina läxor", säger McClure. Det är bättre att använda olika metoder och verktyg för att bestämma värdet av ett företag.