Vad är 403 (b) pensionsplaner?

Steg

Anställda registrerar sig normalt för en 403 (b) plan direkt via sin arbetsgivare. Bidrag görs generellt genom löneavdrag, och de flesta arbetsgivare ger ett matchande bidrag upp till ett begränsat belopp. Bidrag är före skatt. När en person når pensionsåldern kommer hans uttag från hans 403 (b) konto att beskattas vid den tiden.

Hur fungerar ett 403 (b) planarbete?

behörighet

Steg

Till skillnad från 401 (k) planer eller IRA, får endast anställda i deltagande ideella organisationer öppna 403 (b) konton. Mer specifikt är offentliga skolor och universitet berättigade att erbjuda 403 (b) planer. Dessutom är någon organisation som klassificeras som en organisation 501 (c) (3) per US-skattkod också berättigad till 403 (b) planer. Vanligtvis är statusen 501 (c) (3) reserverad för välgörenhetsorganisationer, såsom Habitat for Humanity, även om vissa ideella organisationer utanför välgörenhetsarenan också behåller statusen 501 (c) (3).

fördelar

Steg

Anställda och arbetsgivare skördar båda fördelarna från 403 (b) planer. Medarbetare får spara för pensionering med skatteuppskjuten bidrag. Dessutom, eftersom de flesta människor får mindre inkomst vid pensionering och därför ligger i en lägre skattekonsol, kommer den eventuella avgiften på avgifterna sannolikt att vara lägre. Arbetsgivarna drar nytta av 403 (b) planer eftersom de är attraktiva för högkvalitativa medarbetare som vill ha ett arbetsgivar-sponsrat sätt att spara för pensionering. Dessutom kostade 403 (b) planer arbetsgivare mindre än äldre pensionsplaner eftersom kostnaderna för finansiering 403 (b) planerna delas mellan arbetsgivaren och arbetstagaren.

Typer av 403 (b) Planer

Steg

Det finns tre typer av 403 (b) planer: ett livräntaavtal, ett depåkonto och ett pensionsinkomstkonto. En livräntaavtal planeras med ett försäkringsbolag och är den vanligaste typen av 403 (b) plan. Ett depåkonto upprättas typiskt för en stödmottagare i stället för kontoägaren. Ett pensionsinkomstkonto är reserverat för kyrkor eller andra särskilt utsedda ideella organisationer. En finansiell rådgivare kan diskutera de specifika skillnaderna mellan de tre typerna för att bestämma vilket som är bäst för en viss investerare.

403 (b) vs 401 (k) Planer

Steg

Den primära skillnaden mellan 403 (b) planer och de mer vanliga 401 (k) planerna är den arbetsgivare som sponsrar planen. För vinstdrivande arbetsgivare kan erbjuda 401 (k) planer medan ideella arbetsgivare kan erbjuda 403 (b) planer. I annat fall fungerar de två planerna på samma sätt - båda tillåter anställda att göra skatteuppskjutna avgifter för sin pensionering. Under vissa omständigheter är 403 (b) planer inte föremål för samma rättsliga krav som 401 (k) planer, men dessa krav ändrar inte kontonens övergripande funktion. Sammantaget fungerar de två planerna på samma sätt men erbjuds av olika typer av arbetsgivare.