Finansiera din framtid

Din odds på att vinna lotteriet är en på 15 miljoner. Att finansiera din framtid med lottovinster är inte troligt, med tanke på oddsen. Du måste ta din ekonomiska framtid i egna händer om du hoppas kunna gå i pension bekvämt och lindra ångestet från en människa till munnen. Ett sådant välfinansierat öde kräver en investering av din tid innan du investerar dina pengar.

Ser din framtid så lugn ut?

En av de svåraste sakerna för oerfarna investerare är att hålla fast vid sin tillgångsfördelning under volatilitetsperioder. När aktiemarknaderna går upp, känns investerarna bra och vill investera mer i aktier. När marknaderna går ner blir investerare skitna och vill vara mer konservativa.

Finansiell planerare David Walters

Lär dig själv

Lägg en solid grund för din ekonomiska framtid genom att bli bekant med de viktigaste frågorna och koncepten i personlig ekonomi. Ett av snabbaste och mest effektiva sätten att göra detta är att läsa, enligt Irene Davis, en certifierad finansiell planerare och certifierad revisor. Hon rekommenderar "Den rikaste mannen i Babylon", "The Rich Barber", "Money is My Friend" som tre bra primers.

Du kan också börja med att läsa affärsdelen av papper innan du checkar in med kolumnister eller sportresultat. Gör en vana att hålla koll på den finansiella sektorn och stryka ord eller fraser du inte förstår eller slutsatser som du finner svårt att svälja. Notera villkor som du ser ofta, till exempel "fond", "hedgefond" och "indexförvalt fond". Uppföljning genom att prata med en vän eller kollega kunnig i personalkonomi, eller självforskning. "Egentligen förstår hur en viss investering kan" tjäna pengar "," innan du spenderar pengar, säger Davis och fortsätter att ställa frågor tills du är säker på att du förstår problemet för hand.

Betala dig själv först

Sammansatt intresse är ett kraftfullt verktyg, så börja spara och investera tidigt. Investerare som börjar spara tidigt ger sig en längre tidshorisont för sina investeringar att förena och växa, enligt Kevin O'Reilly, en Arizona-baserad investeringsrådgivare och rektor vid Foothills Financial Planning.

"En person som börjar investera $ 10.000 per år vid 35 års ålder kommer att ha 1,13 miljoner dollar vid 65 års ålder, med en genomsnittlig avkastning på 8 procent. Om han eller hon hade startat vid 25 års ålder skulle detta antal vara 2,6 miljoner dollar," O'Reilly sa. Även om en 8 procents avkastning kan tyckas hög i den nuvarande ekonomiska miljön skulle det inte vara oväntat över 30 år.

Börja tidigt etablerar också en god vana för ditt långsiktiga ekonomiska välbefinnande. Och medan det kanske inte är rimligt att skjuta för att investera $ 10.000 per år just nu, borde du arbeta för att investera minst 10 procent av lönesättningen. Även investera endast $ 2000 per år med 8 procent intresse för 40 år kommer netto mer än $ 518,000.

"Du kan inte kompensera för förlorad sammansatt avkastning om du börjar investera för sent i livet," sa O'Reilly.

Gör dina läxor

Gör noggrann forskning för att du ska välja kvalitativa investeringar. Ett enkelt sätt att göra detta är att investera i vad du vet och använder, säger Robert Laura, en partner med den Michigan-baserade Synergos Financial Group.

"Slå inte på CNBC eller surfa på Internet för heta lager. Gå runt i huset och läs etiketter till de produkter och tjänster du använder. Om du skulle rekommendera dem till någon annan, gör lite forskning på dem och starta där," Laura sa.

Det är dåligt att investera i allt du inte kan förklara eller spåra med Wall Street Journal eller med en finanswebbplats som AOL Finance eller Morningstar, så ta en djupgående titt på en sektor innan du investerar. "Det är viktigt att veta hur varje sektor har utfört nyligen innan investeringar och framtidsutsikter för den sektorn", sa Laura. "Varför gå till tillväxtmarknader om det är 70 procent år över år?" han sa. Medan stark tillväxt i år över året är bra om du redan har aktier, kan en snabb ökning indikera att du är för sent för att kapitalisera på den marknaden.

Diversifiera dina tillgångar

Sprid dina pengar över icke-korrelerade tillgångar, geografiska områden, branscher och investeringstyper. Det innebär att investera i tillgångar vars resultat - positivt eller negativt - inte påverkar varandra. Bestäm en tillgångsallokering för din investeringsportfölj baserat på din investeringstidshorisont och risk tolerans.

Din tillgångsfördelning bör vara en blandning av eget kapital (aktier) och ränteplaceringar (obligationer) som kommer att fungera olika i olika marknadsmiljöer. Finansiell planer David Walters rekommenderar mer aggressiv tillgångsallokering för dem i 20-årsåldern eller 30-talet som inte kommer att dra tillbaka tillgångar från portföljen i 20 eller 30 år.

Din ålder representerar andelen av dina tillgångar som ska placeras i fonder.Till exempel, om du är 35 år, bör din portfölj vägas med 35 procent obligationer för säkerhet. När du ålder ökar andelen i obligationer för att begränsa din exponering mot volatiliteten på marknaden.

Walters rekommenderar att investera i olika tillgångsklasser och marknadssektorer. "Stick med fonder eller börshandlade fonder, vilket är ett enkelt och billigt sätt att få bred diversifiering bland en tillgångsklass", sa Walters.

Håll din kurs

Bestäm din tillgångsallokering och håll den fast tills din tidshorisont eller andra faktorer dikterar ett skifte. Dagliga fluktuationer på marknaden borde inte göra att investerare förlorar perspektiv. Investera på ett vanligt schema, till exempel $ 100 varje månad, en praxis som heter dollar-cost-medeltal. Bekämpa trangen att använda din portfölj för att underhålla dig själv. Tinker inte med dina investeringar dagligen - tänk på lång sikt.

"En av de svåraste sakerna för oerfarna investerare är att hålla fast vid sin tillgångstilldelning under volatilitetsperioder. När aktiemarknaderna går upp, känner investerarna sig bra och vill investera mer i aktier. När marknaderna går ner blir investerare skitiga och vill Var mer konservativ, säger Walters. Den senaste tidens volatilitet har gjort detta särskilt sant de senaste åren.

Minska dina kostnader

Håll dina portföljkostnader till ett minimum; Detta är nyckeln till att upprätthålla en lönsam avkastning. Även om fondförvaltningskvoter och handelskommissioner kanske inte verkar så mycket, lägger de upp över tiden. "Att ignorera dessa kostnader kan enkelt kosta dig 1 procent till 2 procent av din portfölj årligen," sa Ilene Davis. "Sammansatt över ett antal år kan detta få ett betydande drag på värdet av din pensionsportfölj."

Att investera 10 000 dollar per år i 40 år med en procentsats på 10 procent kommer att uppgå till knappt 4,4 miljoner dollar. Att förlora bara 2 procent av den investeringen till mäklareavgifter eller transaktionskostnader kan sänka avkastningen i hälften.

Kostnaderna är viktiga. På grund av storleken på de små skillnaderna i avkastningen som visas ovan är det viktigt att förstå hur mycket en investering kostar. Många investerare uppmärksammar inte kostnadsförhållandet för sina utvalda fonder, säger Kevin O'Reilly.

"Dessa kostnader kan variera med 1,5 procent eller mer. Betala för mycket för en fond kan vara mycket skadlig för en portfölj. Dessutom är bevisen överväldigande att högre utgiftsmedel inte i genomsnitt går bättre än lägre utgifter. andra ord, det finns ingen korrelation mellan högre kostnader och bättre prestanda, säger O'Reilly.