Hur man beräknar riskexponering

Risk är ett faktum för investerare. Även federalt försäkrade depositionsbevis har ränterisk, vilket innebär att en ökning av räntorna kan leda till att du håller fast med lägre marknadsintäkter tills cd-skivan förfaller. Beräkning av riskexponering är ett av de verktyg som kunniga investerare använder för att utvärdera och hantera risker. Det är viktigt eftersom investerare som förstår riskerna de står inför kan göra bättre investeringsval.

Beräkning av riskexponering hjälper dig att balansera risken mot return.credit: AnsonLu / iStock / Getty Images

Risk och exponering

Risk är risken för att en eventuell negativ händelse faktiskt kommer att inträffa. Vid investeringar innebär detta att chansen att bäst kommer att förlora pengar. Till exempel, om du köper ett obligationslån, finns det någon sannolikhet för att obligationsutgivaren kommer att gå som standard och lämnar dig utan lycka och utan pengar. En beräkning av riskexponeringen berättar hur mycket du sannolikt kommer att förlora på grund av biverkningar.

Uppskattning av riskprobabilitet

Innan du kan beräkna riskexponering behöver du en rimlig uppskattning av sannolikheten för att en riskhändelse kommer att inträffa. Antag att du överväger att investera i en företagsobligation. Gör lite forskning för att hitta standardrisken för obligationen. Till exempel, under de tidiga 2000-talet hade företagsobligationer som bedömts som investeringsklass av Moody's en historisk standardränta på 2,09 procent. Bolagslån som inte är investeringsklassificerade saknas med en höjdpunkt på 31,37 procent. Du kan hitta jämförbara data för andra händelser, som oddsen som en start kommer att misslyckas eller kommersiella fastigheter kommer att falla i värde, genom att använda finansiella publikationer eller offentliga källor eller genom att fråga din mäklare om hjälp.

Riskexponeringsformel

Formeln för beräkning av riskexponering är den totala förlusten om risken uppstår multiplicerad med sannolikheten att risken faktiskt kommer att hända. Antag att du planerar att köpa 10 000 kronor värde av värdepappersföretag företagsobligationer. Om emittenten standardiserar kan din förlust uppgå till hela $ 10.000. Om standardrisken är 2,09 procent, multiplicerar du $ 10 000 med.0209 ger du en riskexponering på $ 209.

Utvärdering av riskexponering

Att använda riskexponering som en investeringsguide kräver viss tolkad tolkning. Till exempel kan en investering med hög risk och en låg potentiell förlust ge samma exponering som en lågriskinvestering med möjlighet till stor förlust. Ett annat problem att tänka på är den förväntade avkastningen på investeringen. Du måste göra en bedömningsuppgift om huruvida riskexponeringen är acceptabel med tanke på den potentiella vinsten.