Innehållsförteckning:
"Tidvärdet av pengar" betyder att en dollar i fickan idag är värd mer än en dollar som du kommer att få nästa månad, eftersom du kan sätta dagens dollar till ett sparkonto och tjäna ränta på det för månaden. Efter en månad är kontot värt mer än en dollar, vilket varför att få dollar idag är en bättre affär än att vänta på det. Ett annat sätt att se på det är dagens värde av en framtida dollar är lika med något mindre än en dollar, säger 99 cent. Med andra ord sätta 99 cent i ett sparkonto, tjäna ett öre av intresse (säg med en månadshastighet på 0,01 procent) och efter en månad får du en dollar. Beräkna nuvärdet genom att reducera eller diskontera värdet av framtida dollar med en diskonteringsfaktor som motsvarar den ränta du kan tjäna på sparkonto. I detta fall diskonterades det framtida värdet på $ 1 med en faktor 0,01 procent för en månad för att beräkna nuvärdet på 99 cent. I en helt rationell värld skulle du vara lika glad att tjäna 99 cent idag eller $ 1 på en månad, förutsatt att du skulle spara 99 cent istället för att spendera det.
Annuities 101
En livränta är en serie kontantbetalningar, även kallade kassaflöden, som uppträder med jämna mellanrum. Ett livräntaavtal är ett avtal du gör med ett försäkringsbolag där du ger försäkringsbolaget pengar och skickar regelbundna kontantbetalningar. Betalningarna fortsätter tills livränta löper ut på ett förinställt antal år eller när du dör. Nuvärdet av livränta är hur mycket pengar du behöver idag, om du investerar i livräntesräntan, motsvarar summan av alla kassaflöden du skulle få från livränta under hela livstiden.
Annuity Types
I en omedelbar livränta deponerar du en klumpsumma och börjar betala direkt. I en uppskjuten livränta kan du bidra med en eller flera kontantbetalningar fram till ett framtida datum, kallat livränta, när du slutar bidra och börjar ta emot dina betalningar. Ett exempel på en uppskjuten livränta skulle vara att bidra med 10 000 dollar till ett livräntekonto med en räntesats på 9,6 procent per år (0,8 procent per månad) och sedan på tre år börja om månadsbetalningar på 93,87 dollar under de följande 20 åren. Varje efterföljande betalning är värre mindre i dagens dollar än den som föregår den på grund av tidvärdet av pengar.
Omedelbar livränta beräkning
Beräkningen av en omedelbar livränta är okomplicerad, eftersom det helt enkelt är nuvärdet av de framtida kassaflödena, diskonterade med livräntans ränta. Formeln är PV = P {1 - (1 / (1 + i) ^ n) / i}. I denna formel representerar P storleken på varje betalning, jag är livränta månadsräntan och n är Antalet betalningar. Antag att P är 93,87 kr, jag är lika med 0,8 procent och n är 240 (en 20 års livränta), då är nuvärdet 10 000 dollar. Det är nuvärdet tre år från och med då uppskjuten livränta börjar betala.
Uppskjuten livränta beräkning
Nuvärdet tre år från och med 10 000 USD måste diskonteras igen för att hitta nuvärdet från och med idag. Du kan använda följande formel: PV idag = (PV i framtiden) * (1 / (1 + i)) ^ t, där PV i framtiden är nuvärdet om tre år ($ 10 000), är jag månadsräntan (0,8 procent) och t är antalet perioder som betalning uppskjuts (36 månader). Resultatet är $ 7 506, vilket är det belopp du behöver betala på det datum du öppnar livräntaavtalet. Denna summa kommer att växa till 10 000 USD på livräntesdagen på tre år och generera sedan månatliga betalningar på 93,87 USD i 20 år, totalt 22 529 USD i kassaflöden från en initial investering på 7 506 USD.