Jag avslutar mitt jobb: När kan jag få min 401 (k)?

Uppsägning av anställning är bara en livshändelse som kan påverka en pensionsplan för 401k. Pensionsplaner varierar beroende på de disponibla fördelningsalternativen för den avslutade medarbetaren. I bolagets plandokument anges dessa alternativ, och arbetsgivaren ska tillhandahålla ett sammanfattande plandokument som innehåller information om tidpunkten för uppsägningsfördelningen. Företagets planadministratör bör göra dessa alternativ tillgängliga kort efter separering, om inte tidigare.

Glöm inte dina 401k-medel när du lämnar ditt jobb.

Tidiga uppsägningsalternativ

Spousal samtycke kan krävas för att fördela medel efter uppsägning.

401k-planer erbjuder olika alternativ till anställda efter uppsägning, inklusive krav på att fonderna ska hållas i planen fram till ett visst datum, rullande medel över till ett individuellt pensionskonto eller fördelning av medel i kontanter. Om pensionsplanen är över 5 000 dollar kan planen tillåta anställda att behålla pengarna som investerats i planen. Om arbetstagaren har mindre än 5 000 dollar kan planerna tillåta att fonderna antingen rullas över till en IRA eller distribueras direkt till arbetstagaren. Om den uppsagda arbetstagaren är gift kan hans eller hennes makas samtycke också krävas före överlåtelse eller direktfördelning.

Arbetstagarens frigivning av medel

Den tid som krävs för att fördela medel kan bero på planinvesteringar.

Planer kan variera vid frisläppande av medel på ett anställdspensionskonto från några veckor till i vissa fall mer än ett år. Om arbetstagaren väljer eller är skyldig att ta en utdelning från pensionsplanen, beror tidpunkten för lösenavgiften ofta av hur fonderna investeras. Om företagets 401k-plan har kontant-, penningmarknads- eller placeringsinvesteringar kan frisläppandet till den tidigare anställda vara omedelbar. Om arbetsgivaren investerar i privata aktiebolag eller liknande investeringar som är mindre likvida, är frisläppandet ofta försenat tills investeringen kan omvandlas till kontanter. I vissa fall kan det ta mer än ett år att slutföra.

Rollover-alternativ

Det är smart att rulla pensionen för att hålla dem investerade.

Avslutade kan överföra den inlånade saldot på deras 401k pensionskonto till en annan kvalificerad pensionsplan eller till ett individuellt pensionskonto. Om en uppsägd anställd finner ett nytt jobb kan medarbetaren överföra fonderna om den nya planen möjliggör övergångsbidrag. Arbetstagaren kan också välja att överlåta medel till ett individuellt pensionskonto. Banker, försäkringsbolag och värdepappersföretag erbjuder alla rullande IRA-produkter.

Kontantfördelningar

Kontantfördelningar kan försämra ditt bo på ägget.

Eftersom kvalificerade 401k pensionsbidrag görs förskott, om den uppsatta arbetstagaren väljer att ta en kontantfördelning kan intäkterna bli föremål för regelbunden inkomstskatt. Fördelningen kan också bli föremål för ett straff på 10 procent för tidig distribution om inte individen uppfyller vissa kriterier. Ett av kriterierna är att den anställde är 55 år eller, när det gäller vissa anställda för allmän säkerhet, 50 år.