Fördelar och nackdelar med kreditrisk

Kreditrisk är risken för att en låntagare inte kan eller inte vill betala tillbaka en långivare enligt överenskommelse. Vid utlåning försöker långivare av alla slag att analysera fördelarna eller nackdelarna med utlåning till enskilda låntagare genom att försöka bestämma sin kreditrisk och övergripande kreditvärdighet. Fältet för kreditanalys är enormt och företagen fortsätter att spendera stora mängder pengar för att försöka bestämma var de ska investera sina pengar utan att ta onödig kreditrisk.

Kreditrisk definierad

Kreditrisk är en investerares risk för förlust, vilken uppkommer av en låntagare som inte gör betalningar som utlovat. Detta kan vara en konsument som inte betalar på ett lån, kreditkort eller inteckning ett företag som inte betalar en arbetstagares löner eller betalar inte en faktura vid förfallodag; eller till och med en regering som inte gör en betalning på en obligation. Analys av kreditrisk är en viktig del av många investeringsbeslut, och komplexa program och betydande resurser används ofta för att bestämma huruvida en investerare kan betala tillbaka sin skyldighet eller om han kommer att "default" på förpliktelsen. Som sådan kallas kreditrisk ibland som "standardrisk".

Typer av kreditrisk

Många typer av kreditrisk finns, som ibland hänvisas till i en specifik terminologi. En eventuell ökning av kostnaderna för en låntagare som inte gör betalningar enligt överenskommelse kan löst klassificeras som kreditrisk. Till exempel, även om en kreditkortskund slutar betala sin räkning, om långivaren måste göra insamlingssamtal eller tillgripa en inkassobyrå, är denna ökning av kostnaden en version av kreditrisken. Mer specifikt är "standardrisk" risken att partiet inte och inte kan betala enligt överenskommelse (utöver en enkel ökning av insamlingskostnaden) och kallas ibland "motpartsrisk". När låntagaren är en regering kallas kreditrisk ofta som "suverän risk".

Kreditanalys: Fördelar och nackdelar

Företag, regeringar och alla typer av fordringsägare bedriver kreditanalys för att avgöra i vilken utsträckning de står inför kreditrisk i samband med sina investeringar. Genom att väga fördelarna och nackdelarna med att göra en viss typ av investeringar använder företagen inhemska dataprogram för att ge råd om att minska och undvika risker (eller överföra det på annat håll) eller använda hjälp från tredje part, till exempel att granska kreditvärderingsinstitutens bedömningar av kreditvärdighet från företag som Standard & Poor's, Moody's, Fitch Ratings och andra. Efter att långivare använder egna modeller och råd från andra att rangordna kunder efter risk, tillämpar de denna kunskap för att minska kreditrisken.

Metoder för att minska kreditrisken

Långivare använder en mängd olika medel för att minska och kontrollera kreditrisken. Ett sätt som långivare minskar kreditrisken är genom att använda "riskbaserad prissättning", där långivare tar ut högre räntor till låntagare med mer uppfattad kreditrisk. Ett annat sätt är med "förbund", varigenom långivare tillämpar bestämmelser om ett lån, så som låntagare måste rapportera regelbundet om deras finansiella ställning eller så att låntagare måste återbetala lånet i sin helhet efter vissa händelser (som förändringar i låntagarens skuld-till- soliditet eller andra skuldkvoter). En annan metod är diversifiering, vilket kan minska kreditrisken för långivare samt en diversifierad låntagarepool är mindre sannolikt att standard samtidigt, lämnar borgenären utan hopp om återhämtning. Utöver dessa använder många företag kreditförsäkringar eller kreditderivat, såsom "credit default swaps", i ett försök att överföra risker till andra företag.