Innehållsförteckning:
Bankerna tjänar pengar genom att ta in inlåning och låna ut pengar till en högre ränta än de betalar sina insättare. Bankerna gör vinst på spridningen mellan de två skattesatserna. Det spelar ingen roll för en bank som det lånar ut pengar så länge huvudstolen får tillbaka och räntan betalas i tid enligt kontrakt.Federal Reserve ställer vissa restriktioner för vilken typ av lån en bank kan göra, men bankens ledning bestämmer blandningen av typer av lån.
Bankportföljer
En kommersiell bank har flera olika portföljer, däribland dess fastighetslånportfölj, konsumentlånportfölj, kontantportfölj och reservportfölj. En bankportföljportfölj tillhandahåller insättarnas dagliga kassatransaktioner. Extra pengar tas i bruk i övernattningsinvesteringar som omvänd återköp. Banken kommer att köpa statsobligationer från en obligatorisk återförsäljare och accepterar att köpa tillbaka dem vid ett visst datum. Termen för dessa "reverse-repos" är generellt över natten till några dagar. Banken tar emot räntan från dessa obligationer under den tid den äger dem.
Överflödig kontant
Reserver måste hållas i likvida medel, men en bank har också överskott av pengar som så småningom kommer att finansiera lån. Pengarna kan placeras i penningmarknadsinstrument och obligationer som löper på mindre än fem år. Om en bank kan uppnå en avkastning på statsskuld eller företagsobligationer som konkurrerar med riskabla fastigheter och konsumentlån, kommer banken att betona de mindre riskabla obligationerna.
Återköpsavtal
Banker gör kontinuerlig användning av återköpsavtal för att utnyttja sina investerbara pengar. Riksgäldsobligationer som innehas i en av bankportföljerna kan användas i återköpsavtal med obligationshandlare. I ett återköpsavtal säljs obligationen för avtalat pris. Repo är skrivet för en viss tidsperiod, med överenskommelsen om att obligationen återköps till det ursprungliga repopriset vid avtalets slut. Återförsäljaren tar emot några av de intjänade ränta på obligationen under den tiden. Banken använder pengarna för att köpa fler obligationer, vilket det också sätter ut på repo. Obligationerna betalar vanligtvis mer intresse än reposkostnaden, så banken ökar sin avkastningsränta genom hävstångseffekt.
Riskhantering
Ekonomiska förhållanden och marknadsräntor gör det ibland nödvändigt att bankerna motstår att göra fastigheter och konsumentlån och hålla pengar i statsskuldväxlar, statsskulder och andra säkra investeringar. En bank måste noggrant skydda sina insättarnas pengar trots att pengarna är försäkrade via Federal Deposit Insurance Corp. eller FDIC. Om en bank inte hanterar risken väl kan den tas bort från medlemskap i FDIC, vilket i hög grad begränsar sin förmåga att locka in pengar.